前海开源港股通价值领航混合A (023623.jj ) 前海开源基金管理有限公司申	基金类型混合型成立日期2025-08-08总资产规模1.25亿元 (2025-12-31) 基金净值0.9093元 (2026-03-20) 基金经理王霞管理费用率1.20%管托费用率0.20% (2025-12-10) 成立以来分红再投入年化收益率-9.06% (8715 / 9045)
相关基金:	主从基金: 前海开源港股通价值领航混合C
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前海开源港股通价值领航混合A(023623) - 概况

最后更新于：2026-03-09

基金简称	前海开源港股通价值领航混合
基金主代码	023623
运作方式	契约型普通开放式
合同生效日	2025-08-05
总份额	7.73亿份 (2025-12-31)
投资目标	本基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金的投资策略主要有以下十方面内容：1、大类资产配置本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向等因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险，合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。2、股票投资策略（1）个股精选策略本基金将采取定性和定量分析相结合的方法对上市公司基本面进行深入分析，运用不同的估值方法对上市公司的估值水平进行分析，精选优质股票构建投资组合。在定性方面，本基金将重点挖掘经营管理能力强，商业模式护城河宽广，行业发展态势向上和市场地位稳固的公司进行投资。在定量方面，本基金将在宏观经济分析、行业分析的基础上，以市净率为主，以市盈率、主营业务收入增长率、净利润增长率、研发投入占比等估值和财务指标为辅，综合评估企业的投资价值，并根据行业趋势、估值水平等因素进行动态调整。（2）港股通标的股票投资策略本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将精选基本面健康、具有稳定增长潜力且估值合理或被低估的港股纳入本基金的股票投资组合。3、存托凭证投资策略对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。4、债券投资策略在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。5、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。6、股指期货投资策略本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。7、国债期货投资策略本基金对国债期货的投资根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值。8、股票期权投资策略本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。9、信用衍生品投资策略本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。10、融资业务的投资策略本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，根据投资管理的需要参与融资业务。若相关融资业务的法律法规发生变化，本基金将从其最新规定。
业绩比较基准	恒生指数收益率×70%+沪深300价值指数收益率×10%+银行人民币活期存款利率（税后）×20%。
风险收益特征	本基金是混合型基金，理论上其预期收益及风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金公司	前海开源基金管理有限公司
基金托管人	平安银行股份有限公司
子基金简称	前海开源港股通价值领航混合A	前海开源港股通价值领航混合C
子基金场内简称
子基金代码	023623	023624
子基金份额	1.31亿份 (2025-12-31)	6.43亿份 (2025-12-31)