中银港股通消费精选混合发起C (025695.jj ) 中银基金管理有限公司申	基金经理杨亦然基金类型混合型成立日期2025-11-28总资产规模810.83万元 (2026-03-31) 基金净值0.8170元 (2026-05-15) 成立以来分红再投入年化收益率-18.28% (9143 / 9161)
相关基金:	主从基金: 中银港股通消费精选混合发起(025694)
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中银港股通消费精选混合发起C(025695) - 概况

最后更新于：2026-04-22

基金简称	中银港股通消费精选混合发起
基金主代码	025694
运作方式	契约型开放式
合同生效日	2025-11-25
总份额	3,206.61万份 (2026-03-31)
投资目标	本基金以投资港股通标的股票为主，在深入研究的基础上，精选消费主题相关优质企业进行投资，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	（一）资产配置策略本基金的资产配置策略主要依托于本基金管理人的大类资产配置体系，对股票、债券、商品、房地产、现金等主要大类资产的表现进行预测，进而确定本基金对股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的投资比例。本基金管理人的大类资产配置体系以定性和定量相结合的方法，对宏观发展政策驱动力、宏观经济驱动力、宏观价格驱动力、流动性政策驱动力、资产主体经营驱动力、市场参与度驱动力和境外因素驱动力七个因素进行综合考量，在风险与收益相匹配的原则下，力求取得中长期的绝对和相对收益。（二）股票投资策略1、主题的界定随着经济社会发展、居民消费需求变迁与升级、科学技术进步，新消费需求不断涌现、传统消费行业为适应新环境做出商业模式变革的领域蕴含着丰富多样的投资机会。本基金所定义的符合消费主题相关公司不仅包括在商业模式、产品/服务、渠道、品牌建设方面具备创新力，深刻洞察并满足居民精神文化消费、品质消费、性价比消费、科技消费等需求的新兴消费行业公司，亦包括积极顺应经济与社会、科学与技术发展而进行创新升级转型的传统消费行业公司。2、个股精选策略本基金主要在把握宏观经济运行趋势的基础上，充分发挥基金管理人研究团队“自下而上”的选股能力，基于对上市公司深入的基本面研究和细致的实地调研，精选股票构建股票投资组合。3、港股投资策略本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制及深港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度进行境外投资。本基金精选具有成长性且估值合理或被低估的港股通标的股票并纳入本基金的股票投资组合。4、存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。（三）债券投资策略1、在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略。力争做到保证基金资产的流动性并把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，精选个券，控制风险，提高基金资产的使用效率和投资收益。2、可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券兼有股性和债性两方面的属性。本基金管理人将认真考量其股权价值、债券价值以及其转换期权价值，将选择具有较高投资价值的可转债。（四）资产支持证券投资策略本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。（五）金融衍生工具投资策略为了更好地实现投资目标，基金还有权投资于股指期货、股票期权、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生工具。
业绩比较基准	中证港股通主要消费综合指数收益率（使用估值汇率调整）×45%+恒生港股通非必须性消费指数收益率（使用估值汇率调整）×30%+中债综合指数收益率×20%+银行活期存款×5%。
风险收益特征	本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金将投资于港股通标的股票，将面临需承担汇率风险、境外市场风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金公司	中银基金管理有限公司
基金托管人	中国邮政储蓄银行股份有限公司
子基金简称	中银港股通消费精选混合发起A	中银港股通消费精选混合发起C
子基金场内简称
子基金代码	025694	025695
子基金份额	2,255.71万份 (2026-03-31)	950.90万份 (2026-03-31)