南方通利债券E(023048) - 概况
最后更新于：2025-10-29
| 基金全称 | 南方通利债券型证券投资基金 | ||
| 基金简称 | 南方通利债券 | ||
| 基金主代码 | 000563 | ||
| 运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 合同生效日 | 2014-04-25 | ||
| 总份额 | 2.05亿 份 (2025-09-30) | ||
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 | ||
| 投资策略 | 1、信用债投资策略 :本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。2、收益率曲线策略:收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 3、杠杆放大策略:杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。4、资产支持证券投资策略:本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 5、中小企业私募债投资策略:由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。 6、国债期货投资策略:本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 | ||
| 业绩比较基准 | 中债信用债总指数。 | ||
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 | ||
| 基金公司 | 南方基金管理股份有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 | ||
| 子基金简称 | 南方通利债券A | 南方通利债券C | 南方通利债券E |
| 子基金场内简称 | |||
| 子基金代码 | 000563 | 000564 | 023048 |
| 子基金份额 | 1.61亿 份 (2025-09-30) | 4,460.22万 份 (2025-09-30) | 677.00 份 (2025-09-30) |