招商乐颐和惠养老目标日期2035三年持有混合发起式FOF(017267) - 概况
最后更新于：2026-04-22
| 基金简称 | 招商乐颐和惠养老目标日期2035三年持有混合发起式FOF |
| 基金主代码 | 017267 |
| 运作方式 | 契约型开放式 |
| 合同生效日 | 2023-05-17 |
| 总份额 | 1,485.04万 份 (2026-03-31) |
| 投资目标 | 本基金随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产配置比例，增加非权益类资产的配置比例，在控制风险的前提下，优选基金，力求实现基金资产的稳定增值。目标日期后，本基金通过资产配置和基金优选，在控制产品风险收益特征的前提下，力争实现资产长期稳健增值。 |
| 投资策略 | 本基金属于养老目标日期基金。本基金的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近，基金的投资风格相应的从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”，权益类资产比例逐步下降，而非权益类资产比例逐步上升。本基金根据招商目标日期型基金下滑曲线模型进行动态资产配置，下滑曲线模型运用随机动态规划技术，对跨生命周期的投资、消费进行了优化求解，并结合国内法规约束和投资工具范围作了本土化改进。随着本基金目标日期的临近，权益类资产投资比例逐渐下降。在下滑曲线模型的基础上，进行风险预算，控制基金相对回撤，精细挑选符合本基金投资目标的标的基金，构建投资组合。本基金其他主要投资策略包括：基金投资策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为：（沪深300指数收益率×95%＋恒生综合指数收益率（经汇率调整后）×5%）×X +中债综合（全价）指数收益率×（1-X），其中X为下滑曲线值，本基金各年的下滑曲线值参见本基金招募说明书中的规定执行。 |
| 风险收益特征 | 本基金为养老目标日期基金中基金（FOF），2035年12月31日为本基金的目标日期，风险和收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。基金合同生效日至2035年12月31日，理论上本基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 |
| 基金公司 | 招商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 北京银行股份有限公司 |