财通中证ESG100指数增强A (000042.jj ) 财通基金管理有限公司 | 基金类型指数型基金成立日期2013-03-22总资产规模 (2025-03-31) 基金净值1.9609元 (2025-07-09) 基金经理顾弘原管理费用率1.00%管托费用率0.15% (2025-06-27) 持仓换手率524.40% (2024-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率8.43% (1136 / 4919) |
| 相关基金: | 主从基金: 财通中证ESG100指数增强C |
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
财通中证ESG100指数增强A(000042) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 关家雄 | 2013-03-22 | 2015-04-03 | 2年0个月任职表现 | 29.31% | 25.74% | 68.60% | 59.28% |
| 焦庆 | 2015-04-03 | 2016-04-21 | 1年0个月任职表现 | -19.56% | -23.24% | -20.40% | -24.22% |
| 苏俊杰 | 2018-01-31 | 2019-07-26 | 1年5个月任职表现 | -1.22% | -6.68% | -1.81% | -9.76% |
| 吴迪 | 2016-04-21 | 2021-05-26 | 5年1个月任职表现 | 15.46% | 10.76% | 108.08% | 68.34% |
| 朱海东 | 2019-07-16 | 2023-01-16 | 3年6个月任职表现 | 10.85% | 2.41% | 43.39% | 8.70% |
| 顾弘原 | 2023-01-16 | -- | 2年5个月任职表现 | 2.46% | -1.44% | 6.21% | -3.54% |
| 陈曦 | 2022-02-21 | 2023-04-11 | 1年1个月任职表现 | -5.10% | -10.19% | -5.80% | -11.53% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 顾弘原 | 本基金的基金经理 | 8 | 4.1 | 顾弘原：男，伦敦政治经济学院统计学硕士。历任香港伟享证券有限公司分析师。2017年2月加入财通基金管理有限公司，曾任量化投资部助理研究员、研究员，现任量化投资部基金经理。 | 2023-01-16 |
基金投资策略和运作分析 (2025-03-31)
回顾2025年一季度，国内宏观经济维持复苏态势。1-2月份经济总量数据较为稳健，我们认为在结构上呈现两大特点：一是“供强需弱”格局继续维持，价格端弹性较弱，企业利润增速修复仍需时日。二是经济对“传统引擎”的依赖度虽逐步降低，但未来国内经济结构转型仍在路上。不过当下经济整体复苏动能仍面临一定挑战，一方面，近期高频数据上基建投资增速有所转弱。另一方面，当前地产止跌企稳的基础仍有待进一步巩固，需求端改善并非一蹴而就。海外方面，特朗普重启执政后，海外政策不确定性加大。全面关税风险使得海外衰退预期有所增强，外部宏观环境不确定性整体加大，“关税隐忧”下“抢出口”脉冲或初见端倪，但近期国内“抢出口”行情已经开始出现衰减迹象，我们认为未来出口或边际承压，从而对国内总需求产生一定影响。一季度市场行情从春节后开始，人工智能和机器人等科技类主题表现较为突出。与之相呼应的是小盘风格的指数表现整体优于大盘风格，成长风格表现整体优于价值风格。本报告期内本产品按照既定的投资策略和量化模型进行投资，运作情况整体正常。
基金投资策略和运作分析 (2024-12-31)
报告期内，本基金按照既定的投资策略和量化模型进行投资，采用类行业中性配置，力争控制行业暴露在较低范围之内，同时控制组合相对市场主流风格如大小盘、价值、成长等的暴露，采用量化模型在行业内优选个股，分散持仓，力争追求相对业绩基准的超额收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
回顾2024年三季度，国内宏观经济依旧维持弱复苏态势。6月份开始，信贷脉冲持续走弱，我们认为主要原因是私人部门需求疲软，个人和企业信贷乏力。除此之外，M1和M2剪刀差持续收敛，在“手工补息”监管影响逐渐消退后，更多反映的还是实体经济微观活力不足的隐忧。价格方面，供给扰动格局下，CPI小幅回升，但背后并非需求驱动，而受大宗商品疲软表现影响，PPI增速有所下滑，企业盈利改善仍需假以时日。9月下旬开始由于对政策刺激预期转变和情绪改善，市场出现了大幅的自发性反弹，收益波动也随之加大。海外方面，市场博弈焦点主要聚焦于今年整体降息幅度。9月份美联储降息落地，表态继续维持“数据依赖”式降息。从9月份美国就业数据来看，我们认为在美债利率上，短期内或难以大幅下行。本报告期内本产品按照既定的投资策略和量化模型进行投资，运作情况整体正常。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，本基金组合采用类行业中性配置，力争控制行业暴露在较低范围之内，同时控制组合相对市场主流风格如大小盘、价值、成长等的暴露，采用量化模型在行业内优选个股，分散持仓，力争获得相对业绩基准的长期的超额收益，此外积极参与新股申购，进一步增强组合相对于业绩基准的阿尔法。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-12-31)
2024年，国内宏观经济整体维持弱复苏态势。年初市场经历了回撤，之后在监管的一系列表态和举措后迎来一定的修复。5月针对地产的一系列政策出台后我们认为对市场情绪有所提振，9月底随着政府对稳定资本市场和经济增长的表态，市场的情绪再一次得到激发。尽管如此，数据上看经济情况仍面临着一定挑战。12月中央经济工作会议和政治局会议再次强调加强宏观逆周期调节以及稳住楼市和股市的重要性。于前者而言，短期内，货币政策在需求有所走弱的环境下，我们认为或有加码必要，但也需要权衡当前利差水平下，汇率所承担的压力，发力的重点仍在于财政能否有效引导私人部门信贷扩张。于后者而言，我们认为稳住楼市股市有助于私人部门资产负债表修复以及信心的稳定，从而助力当前经济提振需求。我们认为2025年政策层面有望在之前提到的领域继续发力，可以期待逐步落地后对于内需的提振效果。市场在九月底开始观察到政策发布以及政府提振经济和市场的决心后出现反弹，进入一个宽幅震荡的走势，但震荡的中枢相比之前有不小的提升，前期市场情绪得到了一定修复。如果后续政策落地后效果开始显现，需求端出现实质性改善，市场有机会打破目前的震荡走势继续上行。
