惠升均衡回报混合A(025702) - 基金投资策略和运作
最后更新于：2026-03-31
基金投资策略和运作分析
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
惠升均衡回报混合(025702)025702.jj惠升均衡回报混合型证券投资基金2026年第一季度报告 
本基金成立于去年末，一季度处于建仓期内。年初适逢市场逐步走强，较为看好春季行情，仓位提升较快，在后续震荡下跌的市场环境中净值有所回撤。结构方面，报告期内本基金投资较多的行业包括有色金属、机械设备、电力设备、电子、军工和非银金融。季度内收益主要来源于有色、机械设备等行业，亏损来源于交运、商贸、传媒等行业，其中部分来自于港股持仓。3月伊朗战争爆发引发了投资者对于滞涨的担忧，风险偏好有所降低，本基金降低了仓位，结构上也进行了均衡，以更好适应形势的变化。