银华嘉瑞平衡混合发起式C(025327) - 基金投资策略和运作

本产品成立以来，我们主要通过以下策略构建投资组合：在估值较低、波动较小、市场关注度不高的底部股票池中，筛选并投资于基本面出现积极变化的公司。我们的目标是打造一只追求长期绝对收益、严控下行风险、降低波动率，并致力于提升持有人投资体验的基金产品。由于对科技板块配置比例较低，组合成立以来的整体收益率并不突出，但风险调整后收益明显跑赢基准。这表明当前所采取的投资策略，在实现“追求长期绝对收益、控制亏损风险、降低波动、提升持有人体验”这一目标上，具备较高的可行性。　　展望2026年，我们将继续坚持在低估值、低波动、低关注度的股票池中，挖掘基本面出现积极变化的行业与公司，并将在更严格的安全边际约束下，适度提升组合集中度，以争取更优的风险调整后收益。　　具体到2026年一季度，2025年四季度市场的震荡格局为我们提供了充分的研究与储备时间。我们已在科技方向的计算机、电力设备等行业中，筛选出一批风险收益比较具吸引力的标的；同时，在长期跟踪的周期类行业（如机械、化工）以及消费类行业（如医药、轻工等领域），也发现了较好的投资机会。