中航中证智选均衡配置指数发起C(022855) - 基金投资策略和运作

2026年一季度，市场先涨后跌，尤其3月受外缘事件影响，市场出现显著震荡，部分科技板块振幅较大。本基金跟踪中证智选均衡配置指数，以“便宜好股票”为筛选成分股的基本理念，在沪深300、中证500、中证1000成分中均衡搭配。

今年四季度，A股高位震荡，其中，前期涨幅领先的科创板块回撤幅度较大。本基金跟踪中证智选均衡配置指数，以“便宜好股票”为筛选成分股的基本理念，在沪深300、中证500、中证1000成分中均衡搭配。

本基金跟踪中证智选均衡配置指数，以“便宜好股票”为筛选成分股的基本理念，在沪深300、中证500、中证1000成分中均衡搭配，在报告期内取得较为稳健的收益。展望四季度，由于外部环境仍面临一定不确定性，同时市场大部分指数的估值已修复至较为合理的水平，部分板块已积累不少浮盈，市场或有一定震荡整理的需求。尽管波动概率加大，但我们认为随着政策层面积极信号的不断释放，企业盈利持续改善的趋势仍然可期，基本面因素后续或将成为支撑市场进一步上行的动力。

今年上半年，市场风格出现较大分化，整体呈现“市值越小、涨幅越大”的局面，沪深300、中证500、中证1000上半年涨幅分别为0.03%、3.31%、6.69%。本基金跟踪的“中证智选均衡配置指数”由于风格均衡，上半年涨幅为3.46%，略高于沪深300、中证500、中证1000指数收益率的平均值。本基金3月中旬成立，由于建仓期避开了4月初的下跌，所以成立以来业绩走势较为稳健。