刘伟琳工银瑞信基金管理有限公司 | 管理/从业年限 | 11.3 年/15 年 | 646.10亿元 / 646.10亿元 | 当前/累计管理基金个数 | 13 / 33 | 基金经理风格 | 股票型 | 管理基金以来年化收益率4.21% | |
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刘伟琳 - 基金投资策略和运作
最后更新于：2025-12-31
基金投资策略和运作分析
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
工银国证新能源车电池ETF发起式联接A015873.jj工银瑞信国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第4季度报告 
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为ETF联接基金，主要投资于目标ETF，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
工银沪深300ETF联接A005102.jj工银瑞信沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为ETF联接基金，主要投资于目标ETF，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
A500ETF工银159362.sz工银瑞信中证A500交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
港股通创新药ETF工银159217.sz工银瑞信国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
工银创业板50ETF联接A023414.jj工银瑞信创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为ETF联接基金，主要投资于目标ETF，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
互联网龙头ETF工银159856.sz工银瑞信中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
国证2000ETF工银159543.sz工银瑞信国证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
港股通科技30ETF工银159636.sz工银瑞信国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
工银沪深300指数A481009.jj工银瑞信沪深300指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）标的指数成份股中法律法规禁止本基金投资的股票的影响；2）申购赎回的影响；3）成份股票的停牌；4）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
工银中证500ETF联接A164809.jj工银瑞信中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为ETF联接基金，主要投资于目标ETF，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
湾创ETF工银159976.sz工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
工银中证500六个月持有指数增强A014133.jj工银瑞信中证500六个月持有期指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告
海外方面，美联储如期于10月和12月分别降息25个基点，海外流动性整体维持宽松，但预期的波动有所加大。国内方面，四季度经济增长回落，短期下行压力有所增加，宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效。考虑到房地产调整对经济冲击最大的时候可能已经过去，经济结构转型下新兴产业发展动能仍强，预计中期经济增长整体或维持平稳。政策稳增长、稳市场方向明确，将进一步推动支持经济结构转型升级。 市场方面，四季度宽基指数震荡，成长和顺周期板块均有表现。从申万一级行业上看，石油石化、通信、有色涨幅居前，而房地产、医药、传媒跌幅居前。 回顾四季度，市场波动放大，行业、板块间轮动速度加快，一定程度上加大了组合超额收益的获取难度。四季度，本基金在仓位上并未做大幅调整。在四季度基金操作中，本基金股票策略alpha稳定，同时各子策略之间保持较低相关性，保证了单个信号出现回撤时，组合整体超额收益不受太大影响。本基金四季度仍以多因子量化选股策略为主要配置策略，严格控制组合在风格、行业层面的敞口。本基金将着力于研发、迭代所用的指数增强策略，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。