西部利得智享量化选股混合A (026466.jj ) 西部利得基金管理有限公司申 | 基金经理翟梓舰基金类型混合型成立日期2026-04-17总资产规模 (2026-06-30) 基金净值0.9553元 (2026-10-09) 管理费用率1.20%管托费用率0.20% (2026-06-30) 持仓换手率533.28% (2026-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率-3.58% (7854 / 9490) |
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西部利得智享量化选股混合A(026466) - 基金投资策略和运作
最后更新于：2026-06-30
基金投资策略和运作分析
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
西部利得智享量化选股混合A026466.jj西部利得智享量化选股混合型证券投资基金2026年中期报告 
投资策略上，本基金始终维持高股票仓位，行业配置参考中证全指指数，股票持仓极为分散以此弱化个股黑天鹅的影响。本基金量化策略的特点是基于人工智能的多因子策略，基于分域建模的主动量化策略，努力通过选股获得相对于中证全指指数的稳健超额收益，以期打造优质均衡风格量化基金。 感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来优异回报。
2026年上半年A股呈现极致K型分化行情，流动性整体维持合理充裕，但景气、估值、资金交易结构高度割裂。总量层面宽基指数震荡走平，结构性行情集中于AI硬科技成长赛道；资金显著分流，形成“高景气成长抱团、红利资产持续吸金、微盘股阶段性失血”三重格局。上半年“单边成长碾压价值、大盘虹吸小盘”的极致风格或将迎来再平衡修复，全年关注“成长、红利、小盘轮动修复”投资机会： 1.成长行情或从普涨走向精选，纯题材高估值标的持续消化估值； 2.红利价值或具备中长期配置价值，震荡市防御属性凸显； 3.微盘股估值折价充分，一旦资金从拥挤科技赛道分流，关注估值修复或有机会。 估值修复的再平衡动力充足，关注大小盘、价值成长的收益剪刀差情况。