广发中证800指数增强A(023562) - 基金投资策略和运作

2025年四季度，权益市场震荡为主，其中沪深300、中证500、中证1000与中证2000指数涨跌幅分别为-0.23%、0.72%、0.27%与3.55%。按照申万一级行业分类，有色金属、石油石化、通信和国防军工涨幅较大，超过10%，而医药生物、房地产和美容护理行业表现欠佳，跌幅超过8%。在本报告期内，本基金利用组合优化的方法，在严格控制相对中证800指数的行业和风格偏离的基础上，运用Alpha模型力争获得超越基准的收益。通过对大量历史数据的分析，量化模型能够更客观地评估股票的价值和潜力，同时避免人为情绪、偏见和主观判断的干扰。

2025年第三季度，权益市场整体上涨，其中沪深300、中证500、中证1000与中证2000指数分别上涨17.90%、25.31%、19.17%与14.31%。按照申万一级行业分类，通信、电子、电力设备和有色金属涨幅较大，超过40%；而银行行业表现欠佳，跌幅超过10%，其余申万一级行业在2025年第三季度均上涨。本报告期内，本基金运用多因子模型进行选股，根据模型输出，构建投资组合，确保风险分散，同时力争优化组合的预期收益。在风险控制上，通过完善的风险管理体系，对组合的波动率、跟踪误差及其他风险指标进行管理，通过优化器严格限制相对于基准中证800指数的行业和风格偏离。