华夏中证800指数增强A(017985) - 基金投资策略和运作

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。三季度，市场延续回暖态势，沪深两市日均成交维持在2万亿左右。随着我国经济结构调整稳步推进，产业高端化、智能化发展向好，特别是以人工智能、机器人、芯片半导体等为代表的新质生产力迎来较快发展，推动中国资产价值重塑。A股市场结构性行情明显，行业间分化较大：通信、电子等行业表现相对较好，而银行、综合金融等行业表现较差。市场风格轮动较快，整体上看，本基金三季度持仓继续保持均衡，量化策略表现一般。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。2025年上半年，A股市场整体上来看，主要宽基指数上涨，结构性行情明显。行业间分化较大：综合金融、有色金属、银行等行业表现较好，而煤炭、房地产、食品饮料等行业表现较差。宽基指数也有所分化，其中中证800指数上涨0.87%， 沪深300指数上涨0.03%，中证500指数上涨3.31%，中证1000指数上涨6.69%。整体上看，报告期内本基金持仓继续保持均衡，量化策略表现正常。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。一季度，A股市场结构性行情明显，行业间分化较大：有色金属、机械、汽车等行业表现相对较好，而煤炭、商贸零售、非银行金融等行业表现较差。市场风格轮动较快，整体上看，本基金一季度持仓继续保持均衡，量化策略表现正常。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。2024年全年，A股市场整体上来看，主要宽基指数上涨，结构性行情明显。行业间分化较大：银行、非银行金融、家电等行业表现较好，而农林牧渔、医药、综合等行业表现较差。宽基指数也有所分化，其中中证800指数上涨12.20%， 沪深300指数上涨14.68%，中证500指数上涨5.46%，中证1000指数上涨1.20%。整体上看，报告期内本基金持仓继续保持均衡，量化策略表现一般。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。三季度，A股市场结构性行情明显，行业间分化较大：非银行金融、综合金融等行业表现相对较好，而农林牧渔、建材等行业表现较差。市场风格轮动较快，整体上看，本基金三季度持仓继续保持均衡，量化策略表现基本正常。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。上半年，A股市场整体上呈现震荡，结构性行情明显。行业间分化较大：银行、煤炭、石油石化等行业表现较好，而计算机、消费者服务、综合等行业表现较差。宽基指数也有所分化，其中中证800指数下跌1.76%， 沪深300指数上涨0.89%，中证500指数下跌8.96%，中证1000指数下跌16.84%。整体上看，本基金上半年持仓继续保持均衡，量化策略表现一般。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差的基础上，力争获取更高的超额收益。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。一季度，A股市场结构性行情明显，行业间分化较大：煤炭、银行等行业表现相对较好，而医药、综合等行业表现较差。市场风格轮动较快，整体上看，本基金一季度持仓继续保持均衡，量化策略表现一般。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。2023年，A股市场整体上震荡下跌，结构性行情明显。行业间分化较大：通信、传媒、煤炭等行业表现较好，而消费者服务、房地产、电力设备及新能源等行业表现较差。宽基指数也有所分化，其中中证800指数下跌10.37%， 沪深300指数下跌11.38%，中证500指数下跌7.42%，中证1000指数下跌6.28%。基金高仓位运行以来，获得了超越标的指数的超额收益，量化策略整体表现正常。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差较低的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。三季度，A股市场继续震荡整理，结构性行情明显。行业间分化较大：煤炭、非银行金融等行业表现较好，而传媒、电力设备及新能源、计算机等行业表现较差。市场风格轮动较快，整体上看，本基金三季度量化策略表现正常。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本基金跟踪的标的指数为中证800指数，业绩比较基准为：中证800指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)*5%。中证800指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现。作为指数增强型基金，本基金股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在跟踪误差控制在目标范围内的基础上，力求获得超越标的指数的超额收益。上半年，A股市场上涨后震荡整理，结构性行情明显。行业间分化较大：通信、传媒、计算机、家电等行业表现较好，而农林牧渔、消费者服务、综合、房地产等行业表现较差。宽基指数也有所分化，其中中证800指数上涨0.02%， 沪深300指数下跌0.75%，中证500指数上涨2.29%，中证1000指数上涨5.10%。本基金建仓初期仓位低，市场连续上涨，错失部分上涨机会，基金高仓位运行以来，获得了超越标的指数的超额收益，量化策略整体表现正常。基金投资运作方面，报告期内本基金以多层次、多驱动、高度分散化的量化投资策略为主，投资策略完全基于计算机模型，全流程高度自动化。投资策略基于多维度海量数据，开发大量有预测能力的信号，在控制基金与标的指数跟踪误差的基础上，力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。