东方红睿玺三年定开混合C
(010506.jj)上海东方证券资产管理有限公司持有人户数1,007.00
成立日期2020-11-16
总资产规模
1,998.09万 (2024-09-30)
基金类型混合型当前净值0.7626基金经理张锋张伟锋管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-11.36%
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东方红睿玺三年定开混合C(010506) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
张锋2024-06-01 -- 0年6个月任职表现-4.27%---4.27%--
王延飞2020-11-162024-09-303年10个月任职表现-10.62%---35.26%23.64%
张伟锋2020-12-21 -- 3年11个月任职表现-11.56%---38.56%23.64%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
张锋--257.6张锋:男,上海东方证券资产管理有限公司总经理,经济学硕士。曾任上海财政证券公司研究员,兴业证券股份有限公司研究员,上海融昌资产管理有限公司研究员,信诚基金管理有限公司股票投资副总监、基金经理,上海东方证券资产管理有限公司基金投资部总监、私募权益投资部总经理、公募集合权益投资部总经理、执行董事、董事总经理、副总经理。2024-06-01
张伟锋--74.3张伟锋:男,上海东方证券资产管理有限公司基金经理,上海交通大学高级金融学院EMBA。曾任上海汉得信息技术有限公司咨询顾问、部门经理,上海汉得信息技术股份有限公司证券事务代表、董事会秘书,上海东方证券资产管理有限公司行业研究员。2020-12-21

基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)

2024年第三季度,上证指数涨12.44%,深证成指涨19%,创业板指涨29.21%,恒生指数涨19.27%。 整体来看,各大市场在第三季度末尾都经历了快速上涨,7月-9月中旬,信贷、利率、CPI等各项宏观数据表现疲软,权益市场也较为压抑,市场成交清淡。 9月底,一系列针对经济刺激的会议过后,市场迅速反弹。  9月底的市场反弹主要是对资本弱信心的一种纠偏,从悲观的预期转向中性偏有期待的预期,同时叠加了美联储降息,资金面之前过于低配权益等因素,指数快速上涨,市场成交额在短期内快速放大。 从中短期的角度来看,目前刺激经济的措施传导到股票基本面上可能需要一定的时间,但是市场的表现若要持续主要取决于国内经济数据的后续表现、美联储降息及美大选后海外需求的变动。有持续的经济恢复趋势才能让市场走出较持续的好表现,而不是一轮热钱涌入后进行炒作式的投资。  从长期的视角来看,经过一段较长时间的弱需求状态,很多行业都经历了较长时间的库存出清、产能出清、格局优化的阶段。与三、四年前人声鼎沸时,社会资金跑步涌入一二级市场相比,虽然目前我们难言需求在短期内有确定性的向上,但至少理论的资产回报率的潜力因为过去几年的出清是有改善的可能。目前只是外部较弱的环境抑制了市场表现,这个位置可以考虑针对这种可能进行合理下注。 未来我们应根据政策发力的方向,去寻找结构性的需求变好的机会,特别关注过去因外部弱需求而承压的、竞争格局好的优秀公司。这类公司可能存在净资产回报率提升的趋势。 因此可以更积极的去寻找出手的机会。  2024年第三季度,本基金组合整体变化不大,偏向于供给端具有壁垒,经营较为稳定的公司。具体而言,仓位保持稳定,减少了一些有色金属和锂电龙头的持仓,增加了部分农产品和汽车制造龙头的持仓。展望未来,我们将积极寻找结构性需求恢复带来的机会;同时也会关注政策和经济数据的变化,寻找风险偏好回暖带来的市场整体估值水位的提升。

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

目前,全球经济政治以及消费者和企业的行为正发生深刻变化,趋势越来越明朗。在全球,供应链分散化、贸易壁垒上升、经济问题政治化等等倾向扩散到许多国家。在国内,新质生产力在加快提升其在GDP中的比重,经济增长的新旧动能也在加速转换,产业政策财政政策和货币政策亦随之而变。对于基金经理而言,这些结构性变化对资产配置和行业配置均构成了重要影响。  本产品紧密跟踪利率对于各行业板块和个股的预期投资回报率的影响,并且针对上述结构性变化,在配置方向和个股上做积极的动态调整。利率下行对于权益投资在一定程度上构成了积极影响,因为它意味着机会成本下降了。当然在经济结构大转变的这个阶段,这种积极影响肯定不会让所有行业都受益,我们将加大研究力度努力寻找部分的结构性投资机会。  本基金的投资组合在上半年变化不大,仓位稳定,偏向于供给端具有壁垒,经营受宏观经济影响小,产品差异化明显,杠杆较低、分红能力强的股票。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

2024年一季度沪深300上涨3.10%,创业板指下跌3.87%;其中石油石化(12.05%)、家电(10.79%)、银行(10.78%)表现较好,综合(-15.69%)、医药(-11.85%)、电子(-10.18%)表现较差。  一季度,经济延续弱复苏的态势,PMI呈现持续修复的态势,3月份PMI指数回升至枯荣线上,资本市场由于投资者预期等因素在一季度经历了比较大的波动,在经济未强复苏的背景下,投资者持续增强对红利类资产的关注。  展望未来,尽管企业在经济复苏的过程中会碰到一些困难,但我们也看到很多企业在经济发展的新环境下,不断调整企业的发展策略,来适应新环境,并且在新环境下,保持甚至增强自己的竞争优势,对于投资者来说,也是要如此。  基于新的经济阶段,需要积极寻找在新环境下具有优势的细分行业和企业,例如:1、业务本身和新环境的特点相适应,比如率先在海外市场布局的企业、人口老龄化相关的产业等;2、产能开始出清的细分行业,很多行业的核心矛盾是产能过剩,要密切关注行业经历困难后、随着产能出清竞争格局逐步变好的细分行业。

基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)

2023年全年沪深300下跌11.38%,创业板指下跌19.41%;其中通信(24.78%)、传媒(19.84%)、煤炭(13.39%)表现较好,消费者服务(-41.18%)、房地产(-24.80%)、电力设备及新能源(-24.65%)表现较差。回顾2023年,经历了从年初经济复苏的强预期到弱现实,经济复苏势能相对减弱,投资者的信心也有所降低。经济从各种定量的角度看有一定韧性,但很多行业产能过剩导致利润预期大幅受挫,企业家再投资信心也在降低。伴随着城市化率到一定阶段、出生人口下降、国际逆全球化的趋势等因素,经济发展迈入到新的阶段。基于这样的经济环境,投资也面临新的时代。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)

上半年,国内的长端利率继续震荡下行,总体偏弱,债券市场继续保持高度景气,反映出总需求减弱所导致的是企业资本开支的需求下降。外部环境方面,以美国为代表的发达经济体的通货膨胀率仍然居高不下,美联储治理通胀的决心和行动表现不力。展望下半年,美国经济面临越来越大的下行压力。 目前看内外环境都暂无剧烈变化的线索,在内外都存在需求下滑可能的情况下,供需平衡是寻找投资机会的重要考量维度。  2024年上半年,上证指数跌0.25%,深证成指跌7.10%,创业板指跌10.99%, 恒生指数涨3.94%。 市场经历了两轮较大的波动,除了资金端的重新平衡之外,整体脉络主要是反映对宏观的预期和情绪,4-5月份市场延续了一季度末对经济数据的乐观态度的趋势,从5月底开始,由于宏观数据有所走弱,市场也随之再度调整。表现较好的行业和板块仍然是能源、资源、银行、公用事业、红利等方向,而消费和科技偏弱,出口链总体震荡下行。央国企表现好于民企股。从大小盘风格分化来看,大市值个股明显强于小盘微盘股票,反映出两个情况:一是在宏观经济新旧动能转换的过渡期内,大企业表现出的抗风险能力、综合实力明显好于小企业,全社会的资源都出现了向头部企业集中的趋势。二是新“国九条“颁布实施以来,加强资本市场监管力度,规范减持、规范融资、加大退市力度,强调提升投资者回报,市场各方重新审视大、小盘股票的估值以及潜在回报率的差异问题,风险偏好发生了转变。