前海开源价值策略股票(005328) - 概况
最后更新于：2025-10-29
| 基金全称 | 前海开源价值策略股票型证券投资基金 |
| 基金简称 | 前海开源价值策略股票 |
| 基金主代码 | 005328 |
| 运作方式 | 契约型普通开放式 |
| 合同生效日 | 2017-12-22 |
| 总份额 | 6,988.41万 份 (2025-09-30) |
| 投资目标 | 本基金主要通过在沪深A股中精选同行业中具有综合比较优势、价值被相对低估的上市公司发行的股票，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略主要有以下六方面内容：1、大类资产配置本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向等因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险，合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。2、股票投资策略（1）价值策略的界定本基金所指的"价值策略"是指通过研究公司所处行业的整体情况以及公司价值估值状态，在A股市场中精选同行业中具有综合比较优势、价值被相对低估的上市公司。即本基金将通过自上而下的方式结合宏观经济环境、行业未来的市场状况以及公司具体的销售收入、收益、成本、费用和价格等方面综合判断公司价值，寻找公司价值相对低估的企业进行投资。（2）个股选择策略在个股选择上，除了通过以上价值策略筛选相关的上市公司外，本基金还将综合考虑公司质地和业绩弹性等因素，寻找基本面健康、业绩向上弹性较大的公司进行投资。在公司质地方面，选择管理水平高、资产负债表健康的公司；在业绩弹性方面，重点考虑盈利能力相对产能利用率、成本弹性较大的公司。通过对备选公司以上方面的分析，本基金将优选出具有综合优势的股票构建投资组合，并根据行业趋势等因素进行动态调整。3、债券投资策略本基金主要基于流动性管理需求投资于债券。本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波动性交易、回购套利等策略，权衡到期收益率与市场流动性，精选个券并构建和调整债券组合，在追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安全性。4、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。5、权证投资策略本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。6、股指期货投资策略本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 |
| 基金公司 | 前海开源基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |