博时中证A500指数增强C(024878) - 基金投资策略和运作

2026年一季度国内经济整体平稳运行，内需逐步修复，产业结构持续优化，宏观政策保持稳健基调，经济运行呈现稳中有进态势。A股市场整体震荡运行，板块间表现分化明显。市场情绪随内外环境变化有所波动，资金偏好相对谨慎，行业轮动加快。周期类板块相对占优，消费、金融等板块表现偏弱，市场整体以结构性机会为主，流动性环境保持合理充裕。本基金以多因子量化投资策略为主，在严控跟踪误差的基础上力争获取超额收益。

2025年宏观经济稳健运行，总体态势向优，全年GDP按不变价格计算同比增长5.0%，成功跨越140万亿元关口。外贸保持韧性，消费稳步回暖，工业与新兴服务业协同发力，经济新动能持续释放。货币政策保持流动性合理充裕，财政政策精准发力，减税降费落地见效，政策协同为资本市场平稳运行筑牢基础。A股市场震荡上行、结构性行情突出，上证指数年内上涨18.41%，有色金属等板块表现亮眼，资金活跃度显著提升，日均成交额保持高位，市场资金面充裕。报告期内，本基金采用量化投资策略，依托不断优化的量化模型对组合进行精细化管理，控制与基准指数的跟踪误差，按模型精选个股，优化投资组合，力求在控制风险的前提下实现超越基准的收益。