永赢新材料智选混合发起A(024737) - 基金投资策略和运作

从宏观层面看，海外需求，尤其是AI相关的需求景气度仍处于高位，但政策风险有所上升，这一趋势在可预见的将来预计仍将持续。这一背景下，以科技创新为代表的成长股预计仍将是全年的投资主线。同时，全球AI基建可能会带来持续性较强的通胀周期，也是我们需要考虑的。 落实到投资层面，本基金将继续重点关注固态电池方向。作为下一代锂电池的重点方向，我们看好固态电池产业的成长空间。 需要注意的是，固态电池产业链虽然与锂电池这一母行业一定程度上共享景气度的上行，但二者底层的投资逻辑仍有较大不同。前者具备着确定性很高的广阔成长空间，但最终基本面兑现的节点仍取决于产业化的进度。提升锂电池行业景气度一定程度上有望加速这一进度，但最终固态电池大规模商业化是由需求端的景气度、技术进步速度、政策支持等多方面决定的。落实到投资层面，股价的涨跌与锂电池板块的表现难免会出现阶段性的偏离。 因此，对于持有人而言，我们希望能够再次强调，无论市场如何演绎，应对复杂市场的朴素法则，依旧是我们过去一年反复倡导的几条核心原则： 其一，做好预期管理与资金规划，筑牢投资根基。投资前请确认这笔资金是否为长期不用的闲钱，明晰自身对风险的心理承受底线。切勿将应急资金、短期需使用的资金投入权益市场，也不要只紧盯产品收益率，更要关注其波动与回撤水平。做好前期的风险匹配与资金安排工作，面对市场波动时才能更加从容不迫。 其二，坚持分散配置，平衡风险与收益。我们始终建议大家不要将全部资金押注在单一高弹性的成长型产品上。用核心仓位构建稳健底座，再搭配少量成长类资产作为卫星仓位捕捉弹性机会，是更贴合市场的选择。与其在单一方向上过度集中持仓，不如将资金合理分配至不同风险特征的资产中，以此有效管控组合风险。 其三，拒绝盲从，坚守独立判断与投资节奏。当下市场热点轮动愈发迅速，盲目追高热门板块与产品，往往容易陷入被动。与其跟风逐热，不如沉下心来，吃透所投板块的底层逻辑、产业前景与长期价值。唯有真正看懂、充分了解，才能在市场波动时拿得住、守得稳，让投资成为一场心里有底的长期同行。 其四，动态优化持仓，不固守一成不变的策略。投资切忌刻舟求剑，步入新的一年，市场环境更趋复杂多变，风格快速轮动之下，鲜有某一类资产能长期领跑市场。我们可结合市场环境与产业趋势，适度优化、灵活适配自身持仓与投资策略。此举并非鼓励频繁操作，而是希望让资产组合具备更强韧性，在多变的市场中，助力您的投资之路走得更安心、更从容。 其五，放平投资心态，不被市场情绪裹挟左右。投资本就是一场长跑，而非短时冲刺。切勿被浮躁的市场情绪带偏，更不要因短期涨跌打乱判断节奏，始终牢记自身投资目标与风险底线，以理性、平和的心态应对市场起伏，方能行稳致远。 作为基金管理人，我们会持续深耕产业研究，恪守能力边界，尽心竭力为投资者创造价值；同时也期盼每一位投资者，在充分理解产品风险收益特征的基础上，立足自身风险承受能力与资产配置框架，做出适配自身的理性决策，真正将基金净值增长转化为属于自己的切实回报。 我们愿做您在投资领域的产业探路者，与您一同拨开市场迷雾，在不确定性中挖掘长期确定性。新的一年，愿大家继续以科学配置守护财富，用理性心态静待花开，携手共赴长期价值。