招商资管中证机器人指数发起A(024600) - 基金投资策略和运作

2026年一季度A股市场呈现阶段性波动特征，整体可分为1-2月与3月两个阶段，1-2月期间，受适度宽松货币政策定调、超长期特别国债落地及新质生产力相关政策催化，市场情绪保持积极，整体呈现强势震荡上行态势。上证指数开年稳步攀升，一度突破4000点，2月末维持高位震荡，两市日均成交额稳定在较高水平，增量资金有序入场。行业层面，石油石化、煤炭等周期资源板块受全球供给格局及地缘因素影响表现相对突出，公用事业、特高压等板块受益于稳增长政策支持保持活跃，AI算力、半导体等科技成长板块呈现阶段性波动，消费类板块则因复苏进度不及预期表现相对平淡。3月以来，受美以伊战争影响，A股市场出现较大幅度调整，市场风格逐步向防御性方向切换。主要宽基指数均出现不同程度调整，市场交投活跃度较1-2月有所回落，投资者情绪趋于谨慎。上证50、沪深300等权重指数调整幅度相对温和，银行、能源等权重标的发挥了一定的市场稳定作用；创业板指、科创50等成长指数调整幅度相对较大。石油石化、煤炭等周期板块及银行、公用事业等低估值高股息板块表现相对抗跌，成为市场资金的阶段性配置方向。本基金跟踪的标的指数为中证机器人指数，中证机器人指数从沪深市场中选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其它机器人相关上市公司证券作为指数样本，以反映上市公司中机器人相关证券的整体表现。本基金主要采用完全复制策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。