建信中证A股指数增强发起C(022383) - 基金投资策略和运作

一季度，A股市场冲高回落，仍呈现较强的结构性行情。开年强势冲高，上证指数一度逼近4200点，3月受地缘政治冲击有所回调。指数增强型基金超额收益波动较大。本基金主要目标是在跟踪指数的基础上，获取较为稳健的超额收益。本基金严格按照合同，依靠量化模型进行指数增强。运作过程中模型严格控制行业和风格偏离，主要依靠个股选择来获取持续稳定的超额收益，一季度超额收益先抑后扬。接下来，我们会继续深挖模型与因子，努力达成相对跟踪指数更为持续稳定的超额收益。

2025年国内股市科技行情贯穿全年，资金抱团高景气赛道，结构性行情凸显。指数增强型基金超额收益有所回暖。本基金于2025年3月25日成立，上半年处于建仓期，之后平稳运作。本基金主要目标是在跟踪指数的基础上，获取稳健的超额收益。本基金严格按照合同，依靠量化模型进行指数增强。运作过程中模型严格控制行业和风格偏离，主要依靠个股选择来获取持续稳定的超额收益，全年超额收益较为稳健。

三季度，A股市场整体延续了今年以来的强劲势头，走出了成长强、主板稳的结构性行情，科技成长类指数大幅领跑，主要宽基指数温和上涨。其中半导体、AI算力、锂电、有色等成为三季度最强势的板块，引领市场走出震荡上行态势。本基金依靠量化模型进行指数增强和风险管理。指数增强运作中，本基金严格控制行业、风格的偏离。接下来，我们会继续深耕模型与因子，努力获取相对跟踪指数更为稳定持续的超额收益。

本基金于2025年3月25日成立，上半年处于建仓期。本基金建仓较为平稳，主要依据量化分析和量化模型进行建仓、指数增强和风险管理。本基金严格控制行业和风格偏离，主要依靠个股选择来获取持续稳定的超额收益，上半年超额收益较为稳健。