华泰柏瑞养老目标日期2035三年持有混合发起式（FOF）(020172) - 概况
最后更新于：2026-04-22
| 基金简称 | 华泰柏瑞养老目标日期2035三年持有混合发起式（FOF） |
| 基金主代码 | 020172 |
| 运作方式 | 契约型开放式 |
| 合同生效日 | 2024-05-31 |
| 总份额 | 2,779.59万 份 (2026-03-31) |
| 投资目标 | 本基金依照下滑曲线进行大类资产配置，投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产，并随着目标日期的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平，追求养老资产的长期稳健增值。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略本基金属于目标日期策略基金。本基金通过分析国内以及全球宏观基本面的变化以及货币政策、财政政策的走向，判断经济周期以及未来发展方向，对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，确定和构造合适的资产配置比例。随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。本基金根据下滑曲线模型进行动态资产配置，下滑曲线路径设计参考海外成熟市场经验及其主流理论基础：生命周期假说和人力资本理论，同时结合国内市场的特点和投资者风险承受能力进行了优化。在下滑曲线模型基础上精选符合本基金投资目标的标的基金，构建投资组合。2、基金投资策略本基金运用多维度的基金评价体系，综合采用定量分析及定性研究相结合的方法，从全市场优选基金进行投资。本基金管理人根据基金历史业绩、基金风格、归因分析等定量指标对全市场基金进行初筛，然后对初筛之后的基金进行定性跟踪调研，从基金经理和基金公司两个维度进行综合评价并纳入基金库。3、股票投资策略本基金主要采用“自下而上”的基本面研究策略精选优质个股，综合考虑上市公司所处行业、主营业务、商业模式、公司治理结构、财务状况、估值水平等方面，精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。本基金可以通过内地与香港股票市场交易互联机制投资香港股票，并且重点投资于主营业务具备高成长性以及行业竞争优势、核心商业模式具有稳定性和可持续性、财务状况良好的上市公司。本基金也可以根据基金经理判断选择不投资香港股票。4、存托凭证投资策略本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。5、债券投资策略本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略等主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组合。其中可转换债券和可交换债券，结合了权益类证券与固定收益类证券的特性，具有下行风险有限同时可分享基础股票价格上涨的特点。本基金将评估其内在投资价值，结合对可转换债券、可交换债券市场上的溢价率及其变动趋势、行业资金的配置以及基础股票基本面的综合分析，最终确定其投资权重及具体品种。6、资产支持证券投资策略本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素，评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险，通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析，精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收益。未来，根据市场情况，基金管理人在履行适当程序后，可相应的调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为：I×沪深300指数收益率+（100%-I）×中证全债指数收益率，其中I为下滑曲线值：成立日-2026年12月31日：50%；2027年1月1日-2029年12月31日：40%；2030年1月1日-2032年12月31日：30%；2033年1月1日-2035年12月31日：20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。本基金可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
| 基金公司 | 华泰柏瑞基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |