华夏国证2000指数增强发起式C (018293.jj ) 国证2000 (半年) 华夏基金管理有限公司申 | 基金类型指数型基金成立日期2023-05-23总资产规模 (2025-12-31) 基金净值1.3658元 (2026-02-02) 基金经理孙然晔管理费用率0.80%管托费用率0.15% (2025-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率12.27% (2096 / 5626) |
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华夏国证2000指数增强发起式C(018293) - 基金投资策略和运作
最后更新于：2025-12-31
基金投资策略和运作分析
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2025年第四季度报告 
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。四季度，A股市场企稳，结构性行情明显。行业间分化较大：通信、石油石化、有色金属等行业表现相对较好，而房地产、传媒、计算机等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现稳定。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2025年第三季度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。三季度，A股市场企稳，结构性行情明显。行业间分化较大：通信、电子、电力设备及新能源等行业表现相对较好，而综合金融、银行、交通运输等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现稳定。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2025年中期报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。上半年，A股市场波动较大，在经历了贸易战冲击回调后企稳上行，结构性行情明显。行业间分化较大：综合金融、有色金属、银行等行业表现较好，而煤炭、房地产、食品饮料等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现稳定。在基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
展望下半年，考虑到供给侧改革的逐渐落地以及政府对科技创新、绿色经济等新质生产力方面的政策支持因素，预计中国经济复苏有望加强。市场预计以震荡为主，行业或者风格板块可能持续保持轮动特征，建议均衡配置。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2025年第一季度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。一季度，A股市场在经历了年初的回调后企稳上行，结构性行情明显。行业间分化较大：有色金属、机械、汽车、计算机等行业表现相对较好，而煤炭、商贸零售、石油石化等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现较为稳定。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2024年年度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。2024年，A股市场经历了较大波动，结构性行情明显。全年来看，行业间分化较大：银行、非银金融、家电等行业表现较好，而综合、医药、农林牧渔等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现较为一般。在基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
展望2025年，在积极财政政策和适度宽松货币政策的支持下，以提振内需为核心，中国经济复苏有望加强。市场预计以震荡为主，行业或者风格板块可能持续保持轮动特征，建议均衡配置。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2024年第三季度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。三季度，A股市场波动较大，结构性行情明显。行业间分化较大：非银、家电、房地产等行业表现相对较好，而煤炭、农林牧渔、建材等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现较为一般。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2024年中期报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。二季度，A股市场波动加大，结构性行情明显。行业间分化较大：银行、电力及公用事业、煤炭等行业表现较好，而综合、传媒、消费者服务等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现较为一般。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2024年第一季度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。一季度，A股市场寻底反弹，市场波动加大，结构性行情明显。行业间分化较大：煤炭、银行、家电等行业表现较好，而综合、医药、基础化工等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现较为一般。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2023年年度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。2023年，A股市场震荡整理，结构性行情明显。行业间分化较大：通信、传媒、煤炭等行业表现较好，而消费者服务、地产、电力设备及新能源等行业表现较差。风格方面，小市值风格表现较为突出。基金以国证2000指数为基准，保持均衡风格运行，量化策略表现正常。基金自2023年5月开始运作，在基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
展望2024年，发展经济成为政府工作重心，政府可能出台更多稳增长政策，货币政策将继续保持宽松，预计中国经济复苏有望加强。市场预计以震荡为主，行业或者风格板块可能持续保持轮动特征，建议均衡配置。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
华夏国证2000指数增强发起式A018292.jj华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金2023年第三季度报告
本基金跟踪的标的指数为国证2000指数，业绩比较基准为：国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。国证2000指数成份股由全部A股扣除国证1000指数样本股后，市值大、流动性好的2000只A股组成，反映A股市场小微盘股票的价格变动趋势。本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。三季度，A股市场震荡整理，结构性行情明显。行业间分化较大：煤炭、非银行金融、石油石化等行业表现较好，而传媒、电力设备及新能源、计算机等行业表现较差。基金于二季度完成建仓后，量化策略表现正常。基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。