国投瑞银创业板综合指数增强A(025960) - 基金投资策略和运作

2026年上半年，A股整体区间震荡，受国际地缘冲突影响，投资者风险偏好起伏，国内权益市场在外部冲击下表现出了较强的韧性。市场结构分化明显，科技成长风格表现突出，AI热潮推动创业板、科创板均创了近几年的新高，而价值板块则相对平淡。宏观角度，当下货币适度宽松、财政政策积极有为，为经济与企业稳健发展提供支撑。本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理和严格的风险控制，在对指数进行有效跟踪的基础上，追求获取高于指数的超额收益。

2026年一季度，A股市场震荡幅度加大，一月份创近期新高之后保持高位震荡，三月份受国际地缘冲突影响，大盘下挫至去年年末水平。尽管在国际冲突影响下，投资者风险偏好水平整体下降，但是A股市场整体仍然保持着健康良好的活跃度，对于外部事件的冲击，也表现出一定程度的韧性。我们认为目前的货币政策和财政政策有望延续，适度宽松的货币政策和积极有为的财政政策能够为企业发展和经济活动起到积极的促进作用，因此对于市场，我们中长期也保持积极乐观的态度，在短期的外部冲突事件过后，投资者风险偏好回升，市场有望企稳上涨。创业板综作为重要的科技成长宽基指数，覆盖了创业板中的重要科技成长标的，是投资者参与科技成长浪潮、分享新质生产力红利的重要工具，具备较好的中长期布局价值。2026年作为“十五五”规划的第一年，围绕大力发展新质生产力的目标，我们期待更多丰富、配套的产业支持政策出台，促进高端产业的发展，并由科技的渗透和应用，逐步改善和提高全社会的经济生产效率。国投瑞银创业板综合指数增强基金通过数量化的方法进行积极的组合管理和严格的风险控制，在对创业板综合指数进行有效跟踪的基础上，争取获取高于指数的超额收益。