国泰创业板人工智能ETF发起联接C(025493) - 基金投资策略和运作

创业板人工智能指数覆盖人工智能算力基础设施，以及下游应用等方向。一季度光模块等算力基础设施在全球云厂资本开支指引上修的背景下，依然具备较高的业绩增长确定性。但“AI颠覆”担忧发酵，软件行业波动明显，压制板块整体行情。作为跟踪标的指数的被动型基金的联接基金，国泰创业板人工智能ETF联接基金的主要持仓为创业板人工智能ETF国泰，本基金根据申赎情况进行调仓，保持90%以上仓位，以更好的跟踪创业板人工智能指数的表现。

本基金2025年10月底成立，四季度指数整体呈现震荡走势，国内外AI产业趋势持续推进，算力硬件特别是光模块、PCB等领域2026年增长预期较高，同时AI应用和端侧方向在模型不断迭代的过程中，也逐步受到市场关注，创业板人工智能指数显著跑赢大盘。作为跟踪标的指数的被动型基金的联接基金，创业板人工智能ETF联接基金的主要持仓为创业板人工智能ETF，本基金根据申赎情况进行调仓，保持90%以上仓位，以更好的跟踪创业板人工智能指数的表现。