景顺长城北证50成份指数C(025444) - 概况
最后更新于：2026-07-21
| 基金简称 | 景顺长城北证50成份指数 | |
| 基金主代码 | 025443 | |
| 运作方式 | 契约型开放式 | |
| 合同生效日 | 2025-11-27 | |
| 总份额 | 1.15亿 份 (2026-06-30) | |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 | |
| 投资策略 | 本基金采用完全复制被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。（一）资产配置策略本基金管理人主要按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。（二）股票（含存托凭证）投资策略本基金原则上将采用完全复制法构建股票投资组合，以拟合、跟踪标的指数的收益表现。（三）债券投资策略 出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量，本基金适时对债券进行投资。通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况，采取自上而下的策略判断未来利率变化和收益率曲线变动的趋势及幅度，确定组合久期。进而根据各类资产的预期收益率，确定债券资产配置。（四）可转换债券和可交换公司债投资策略基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换债券、可交换公司债股性和债性的相对价值。通过对可转换债券、可交换公司债转股溢价率和Delta系数的度量，筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。（五）股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 （1）时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。 （2）套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。（3）合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。（六）国债期货投资策略本基金可投资国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低基金资产调整的频率和交易成本。（七）股票期权投资策略 本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。（八）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。（九）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 | |
| 业绩比较基准 | 北证50成份指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率(税后)×5%。 | |
| 风险收益特征 | 本基金是一只股票指数基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时，本基金为指数型基金，本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。 | |
| 基金公司 | 景顺长城基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 国泰海通证券股份有限公司 | |
| 子基金简称 | 景顺长城北证50成份指数A | 景顺长城北证50成份指数C |
| 子基金场内简称 | ||
| 子基金代码 | 025443 | 025444 |
| 子基金份额 | 5,638.75万 份 (2026-06-30) | 5,902.91万 份 (2026-06-30) |