信澳高端装备混合A(024841) - 基金投资策略和运作

2026年第一季度，宏观经济实现良好开局，制造业生产端展现出强劲韧性，工业生产者出厂价格指数（PPI）在经历连续下降后止跌回升，经济基本面出现积极信号。A股市场在科技成长主线的引领下，延续了结构性行情。市场关注的焦点正逐步从算力基础设施建设，向新技术应用扩散。然而，3月份局部地区武装冲突骤然升级，受此地缘政治事件影响，市场风险偏好发生调整，指数呈现“冲高回落”的态势。当前，全球安全格局正面临深刻重构，进一步强化了各主要经济体加强国防能力建设的战略共识。报告期内，本基金始终聚焦科技创新与智能制造升级这一核心主线，紧密围绕高端装备产业的演进脉络，完成了投资组合的初步构建。我们的资产配置主要集中于国防装备、电子及机械等关键领域，并依据市场环境的动态变化，对组合结构进行了优化调整。当前，地缘政治格局的深刻演变使得全球安全溢价在短期内难以消除，这进一步强化了国防装备现代化建设战略的确定性。在充满不确定性的国际环境中，中国制造业特别是高端装备领域的产业链优势与核心竞争力有望更加凸显。展望未来，我们将继续在高端装备制造及先进防务装备等核心赛道深耕细作，致力于发掘并与具备长期成长潜力的优秀企业同行，努力为持有人创造持续稳定的投资回报。