人保均衡智选混合C(023872) - 基金投资策略和运作

价值维度，低估值高股息资产受长线资金青睐，金融、公用事业等板块凭借稳健属性成为配置重点，核心资产在资金加持下实现价值重估，与成长赛道形成平衡格局，估值体系更趋合理。成长维度，新质生产力相关硬科技赛道持续领跑，AI 算力、商业航天等细分领域受益于政策支持与产业突破，高端制造、半导体等主线延续强势，成长逻辑聚焦技术落地与国产替代推进。盈利质量维度，市场盈利呈现整体企稳、结构改善特征，金融板块盈利稳步提升，高端制造领域受益于供需格局优化实现盈利修复，龙头企业凭借业绩确定性凸显竞争优势，盈利稳定性成为核心考量。量价挖掘维度，市场交易保持活跃，增量资金持续入市支撑流动性，但部分指数呈现量价背离特征，资金向核心赛道集中，板块间量能分化明显，年末量能波动反映市场对关键位置的谨慎态度。我们将长期相对市场有增强的主要策略体系分为价值红利、盈利质量、成长优选和量价挖掘四个维度，分别构建投资组合，再进行整体汇总。根据市场运行的状态逐渐迭代更新整体投资组合。我们通过分散化配置，在风格结构上进行动态调整，力争抓住投资机会增强组合收益。