汇泉科创创业量化选股混合A (026986.jj ) 汇泉基金管理有限公司申 | 基金经理刘源沈鑫基金类型混合型成立日期2026-03-27总资产规模 (2026-06-30) 基金净值1.0137元 (2026-09-04) 管理费用率1.20%管托费用率0.12% (2026-06-30) 持仓换手率297.73% (2026-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率1.37% (6432 / 9429) |
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汇泉科创创业量化选股混合A(026986) - 基金投资策略和运作
最后更新于：2026-06-30
基金投资策略和运作分析
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
汇泉科创创业量化选股混合A026986.jj汇泉科创创业量化选股混合型证券投资基金2026年中期报告 
2026年上半年，A股市场呈现显著的结构性分化行情，成长风格大幅跑赢价值风格。结构上，以AI算力、半导体为代表的科技板块表现突出，与此同时，传统消费、农林牧渔、商贸零售等板块跌幅居前，市场呈现典型的"K型"走势。报告期内，本基金坚持质量、估值、催化并重的投资策略，选择具有长期发展空间和潜力的行业以及高成长、高竞争壁垒的企业进行布局和配置，重点配置在科技（AI算力硬件、半导体芯片和设备等）等行业。
展望2026年下半年，国内经济仍处于温和复苏通道，但复苏斜率存在不确定性。货币政策维持宽松基调，无风险利率低位运行，居民资产再配置向权益市场转移的趋势尚未终结。本轮科技行情本质由AI算力资本开支周期 + 半导体国产替代双轮驱动，从产业趋势来看，这一轮AI上行趋势没有终结，但会告别上半年 “普涨、炒预期、小票题材扩散” 阶段，进入业绩兑现、强分化区间。本基金将继续在成长主线上深耕细作，重点甄细分景气行业，优选具备有业绩兑现、订单支撑的核心硬科技资产，关注海外AI应用持续演进，同时保持对估值和安全边际的持续动态跟踪。