国泰海通低碳经济睿选混合发起C(026561) - 基金投资策略和运作

2026年一季度，组合配置相对集中在光伏设备及材料板块。Tesla、Space X预计三年内各扩产100GW产能光伏，为国内光伏设备、材料等企业带来机会。国内光伏设备从硅料、硅片、电池、组件等环节头部企业市占率较高，材料环节如胶膜、银浆、玻璃等环节头部企业也呈现较高的市占率。光伏设备及材料环节的头部公司，在产品性能、价格、交付能力上，具备显著的全球竞争力。同时，经过数年的调整，国内光伏企业新增资本开支基本见底，同时光伏设备、材料板块企业也在积极拓展如半导体等新兴领域，取得了积极的进展。预计海外光伏产能扩张，能带来国内光伏设备、材料公司的增长机会。3月组合调整幅度较大，经过调整，组合中的个股呈现较好的性价比，后续我们仍看好上述板块的机会。