鹏华上证科创板综合指数增强C(024884) - 基金投资策略和运作

本基金成立于2025年10月21日，自成立以来，科技板块在10月下旬至11月下旬，分别经历了AI泡沫论发酵、美联储鹰派转向、国内A股风格切换止盈筹码兑现等冲击市场流动性的事件集中爆发，全球风险偏好回落导致科技成长题材有所回调。我们在此阶段择机建仓、逢低布局，以保证持有人利益最大化。当上述短期扰动退潮，同期中美贸易关税豁免延后一年，叠加12月中央经济工作会议的部署等利好性事件频出，我们也是敏锐把握住市场风偏的回暖，快速提升仓位，在科创板单边上涨的趋势下力求跟上指数的表现。  本基金已于1月9日开放申购赎回，未来我们将在控制相对科创板综合指数跟踪误差的基础上，采用量化方法进行选股，在严格遵守指数成分股投资比例，控制包括行业、风格在内的各类风险暴露的前提下，力争在科创板综合指数收益率的基础上进行增强。量化选股模型侧重于不同预测收益来源、不同预测周期因子的动态配置，辅以稳健均衡的风格，平衡模型长期有效性和对短期市场环境波动的适应性，力争获取稳健的超额收益。我们的量化模型在基本面、量价、另类等因子上采用了相对均衡的配置以此应对各种行情，努力争取相对基准的超额收益。  随着市场有效性不断提升，在策略竞争日趋激烈的情况下，尤其是重大突发风险事件影响或者市场成交活跃度不足时，模型的稳定性和适应性仍然可能遇到挑战，我们认为高质量、低相关性的alpha因子是模型保持生命力的核心因素，因此我们将持续挖掘新的alpha因子，对模型进行优化和迭代。