祁世超 - 基金投资策略和运作

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证细分化工产业主题指数的ETF联接产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

本基金在报告期内严格遵守基金合同约定，原则上采用完全复制的投资策略来控制跟踪误差，尽力降低交易成本，力争实现基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差极小化。报告期内，本基金的跟踪误差主要来自申购赎回变动、基准指数权重定期调整等情况导致的结构变化。本基金坚持既定的指数化投资策略，报告期内，本基金整体运行平稳，日均跟踪偏离和年化跟踪误差均控制在合理范围内。

本基金作为一只被动指数型基金，以最小化跟踪误差为投资目标，紧密跟踪标的指数。报告期内本基金秉承合规与风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，完全复制标的指数，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。报告期内，本基金跟踪误差和超额收益的来源主要是申购赎回导致的仓位和个股结构偏离、指数样本股调整导致的结构偏离和打新三方面因素。申赎方面，为应对大额申购款在途对跟踪误差的影响，公司已采取有效方式降低跟踪误差。指数样本股调整方面，本基金以降低跟踪误差为主要目标，当跟踪误差无法避免时，努力争取正向超额收益。新股打新方面，由于其低风险属性(2025年沪深和北交所打新均是正收益)，在充分研究的前提下，本基金积极参与。报告期内，本基金整体运行平稳，跑赢业绩比较基准。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证机器人指数的ETF产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证光伏产业指数的ETF产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证汽车零部件主题指数的被动指数产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪国证航天航空行业指数的ETF产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪国证绿色电力指数的被动指数产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证沪港深物联网主题指数的ETF产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证新材料主题指数的ETF产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

本基金作为一只被动指数型基金，以最小化跟踪误差为投资目标，紧密跟踪标的指数。报告期内本基金秉承合规与风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，完全复制标的指数，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。报告期内，本基金跟踪误差和超额收益的来源主要是申购赎回导致的仓位和个股结构偏离、指数样本股调整导致的结构偏离和打新三方面因素。申赎方面，为应对大额申购款在途对跟踪误差的影响，公司已采取有效方式降低跟踪误差。指数样本股调整方面，本基金以降低跟踪误差为主要目标，当跟踪误差无法避免时，努力争取正向超额收益。新股打新方面，由于其低风险属性(2025年沪深和北交所打新均是正收益)，在充分研究的前提下，本基金积极参与。报告期内，本基金整体运行平稳，跑赢业绩比较基准。

报告期内，在国产AI应用加速落地的背景下，A股市场整体呈现结构性分化，科技成长板块延续强势，传统周期板块表现相对平淡。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过公司自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证沪港深物联网主题指数的ETF联接产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。