翁欣平安基金管理有限公司 | 管理/从业年限 | 2.1 年/5 年 | 36.91亿元 / 36.91亿元 | 当前/累计管理基金个数 | 11 / 16 | 基金经理风格 | 股票型 | 管理基金以来年化收益率-2.99% | |
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
翁欣 - 基金投资策略和运作
最后更新于：2025-09-30
基金投资策略和运作分析
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
平安中证港股医药ETF联接A019598.jj平安中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025年第3季度报告 
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟踪，也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金在投资管理上，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。
平安中债-0-3年国开行债券ETF159651.sz平安中债-0-3年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
本基金为指数基金，采用代表性分层抽样复制策略。通过分析标的指数中各成份债的历史数据和市场流动性，以流动性为主要的指标，选取具有代表性的国开债构建组合。对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。报告期内，本基金的日均偏离度为0.01%，年化跟踪误差0.23%，达到了紧密跟踪标的指数的投资目标。
平安中证港股医药ETF159718.sz平安中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
作为一只投资于中证港股通医药卫生综合主题指数的被动型产品，基金在投资管理上，采取完全复制的管理办法跟踪指数，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。报告期内，较好地完成了本基金的投资目标。
平安5-10年期国债活跃券ETF511020.sh平安中证5-10年期国债活跃券交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
本基金为指数基金，采用抽样复制法。通过分析标的指数中各成份国债的历史数据和市场流动性，以流动性为主要的指标，选取具有代表性的国债构建组合。对标的指数的久期等指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。本基金与标的指数久期相匹配，选取个券均为各关键期限国债活跃券。报告期内，本基金较好地实现了本基金的投资目标。
平安MSCI中国A股低波动ETF512390.sh平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
作为一只投资于MSCI中国A股低波动指数的被动型产品，基金在投资管理上，继续采取完全复制的管理办法跟踪指数，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。报告期内，本基金的日均偏离度为0.03%，年化跟踪误差0.62%，较好地实现了本基金的投资目标。
平安中证畜牧养殖ETF516760.sh平安中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
作为一只投资于中证畜牧养殖公司的被动型产品，基金在投资管理上，采取完全复制的管理办法跟踪指数，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。报告期内，本基金的日均偏离度为0.02%，年化跟踪误差0.37%，较好地完成了基金的投资目标。
平安上证红利低波动指数A020456.jj平安上证红利低波动指数型证券投资基金 2025年第3季度报告
作为一只投资于上证红利低波动指数的被动型产品，基金在投资管理上，采取完全复制的管理办法跟踪指数，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。
平安中证A50ETF联接A021183.jj平安中证A50交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025年第3季度报告
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟踪，也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金在投资管理上，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。
平安中证汽车零部件主题ETF联接A022731.jj平安中证汽车零部件主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2025年第3季度报告
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟踪，也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金在投资管理上，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。
平安恒生中国企业ETF159960.sz平安港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
作为一只投资于恒生中国企业指数的被动型产品，基金在投资管理上，继续采取完全复制的管理办法跟踪指数，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。
平安中证医疗创新ETF516820.sh平安中证医药及医疗器械创新交易型开放式指数证券投资基金 2025年第3季度报告
作为一只投资于中证医药及医疗器械创新主题指数的被动型产品，基金在投资管理上，采取完全复制的管理办法跟踪指数，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。报告期内，较好地完成了基金的投资目标。
平安中证港股医药ETF联接A019598.jj平安中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2025年中期报告
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟踪，也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金在投资管理上，利用量化科技系统进行精细化组合管理，高度重视绩效归因在组合管理中的反馈作用，勤勉尽责，严格控制跟踪偏离度和跟踪误差。
对于港股我们应当更加乐观一些。今年南向资金积极流入、港股IPO与再融资规模明显提升，恒生指数相较于24年的高点已经再上一层楼。 AI趋势将通过拉动资本开支推动私人部门信用扩张、港股科技资产带来的宏大叙事、新消费风靡全球等现象，都是香港上市的优秀企业能够提供源源不断投资主题的缩影，印证了港股资产的稀缺和可投资性。另一方面，南向资金持续流入港股市场、香港稳定币的持续推进，为港股优秀资产提供了增量流动性。随着港股市场的资产质量及流动性水平的不断提升，为港股进一步打开了估值空间。此外，海外美联储年内仍有降息预期，全球流动性改善，都将为港股优秀资产提供增量流动性。 作为指数化产品管理者，积极做好组合管理，为投资者提供优质投资工具。