大成竞先成长混合A(026486) - 基金投资策略和运作

2026年上半年，资本市场显著分化，AI相关资产涨幅较大，其他板块如互联网，计算机，消费等跌幅较大。 　　产业发展方面，AI发展进入Agent时代，成为生产力工具，大模型龙头产商收入高速增长。国内外龙头CSP产商的Capex持续景气，产业链需求因推理需求爆发而上行，包括PCB上游原材料，MLCC，光纤，存储，功率，CPU等都出现缺货涨价情况。全球晶圆厂提升扩产规划带动半导体设备及零部件需求，国内半导体先进制程及先进封装持续发展。本基金上半年保持高仓位，主要配置AI算力产业链如光通信，PCB，存储，半导体等。