window.pageData = {"stock":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票A","fundSecondLevel":"company","fundStatus":"normal","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","fundCollection":{"exchange":"jjgs","stockType":"fund_collection","stockCode":"50490000","tickerId":50490000,"name":"中信保诚基金管理有限公司"},"managers":[{"name":"姜鹏","stockType":"fund_manager","stockCode":"db20921878","exchange":"fm","tickerId":1016231600}],"hotMetrics":{"fss":{"stockId":3000000004716,"type":"fss","f_s_s_d":"2024-06-29T16:00:00.000Z","f_ins_h_s_r":0.6834,"f_ins_h_s_r_c_hy":0.03090000000000004,"f_ins_h_s_r_c_1y":-0.06340000000000001,"f_ind_h_s_r":0.3166,"f_ind_h_s_r_c_hy":-0.030899999999999983,"f_ind_h_s_r_c_1y":0.06340000000000001,"f_h_a":84525,"f_h_s_a":3917,"last_data_date":"2025-12-30T16:00:00.000Z"},"fpr":{"stockId":3000000004716,"type":"fpr","f_p_r_fys_ssc":5566,"f_p_r_fys_ssrp":0.6217430368373764,"f_p_r_m1_ssc":5789,"f_p_r_m1_ssrp":0.5431928127159641,"f_p_r_m3_ssc":5662,"f_p_r_m3_ssrp":0.5366543013601837,"f_p_r_m6_ssc":5365,"f_p_r_m6_ssrp":0.5827740492170023,"f_p_r_y1_ssc":4608,"f_p_r_y1_ssrp":0.6056001736487953,"f_p_r_y2_ssc":3506,"f_p_r_y2_ssrp":0.6390870185449358,"f_p_r_y3_ssc":2868,"f_p_r_y3_ssrp":0.5399372166027206,"f_p_r_y5_ssc":1750,"f_p_r_y5_ssrp":0.47398513436249284,"f_cagr_p_r_fs_ssc":5858,"f_cagr_p_r_fs_ssrp":0.5280860508792897},"fp":{"stockId":3000000004716,"type":"fp","f_p_r_fys":0.06065212832878997,"f_p_r_m1":0.10532641354821082,"f_p_r_m3":0.04986508924865074,"f_p_r_m6":0.06254595105556193,"f_p_r_y1":0.2874960229080503,"f_p_r_y3":0.3157963191779911,"f_p_r_y5":0.21250074908611238,"f_cagr_p_r_fs":0.08931090080952675,"f_p_r_d1":-0.0034651321081615727,"f_p_r_y2":0.3669098770436414,"last_data_date":"2026-05-06T16:00:00.000Z"},"ff":{"stockId":3000000004716,"type":"ff","f_m_f":9268517,"f_m_f_r":0.01,"f_c_f":1853703,"f_c_f_r":0.002,"f_m_a_c_f":11122220,"f_m_a_c_f_r":0.012,"f_m_c_f_d":"2025-02-23T16:00:00.000Z","f_c_fr":0.002,"f_fr_d":"2025-12-30T16:00:00.000Z","f_m_fr":0.01,"f_mac_fr":0.012},"f_nlacan":{"stockId":3000000004716,"type":"f_nlacan","f_nv_d":"2026-05-06T16:00:00.000Z","f_nv":2.0233,"f_nv_cr":0.006867379945259877},"f_as":{"stockId":3000000004716,"type":"f_as","f_tas":482938682.5632,"f_tas_d":"2026-03-30T16:00:00.000Z"}},"masterSlaveFunds":[{"_id":3000000011295,"name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","fundSecondLevel":"company","stockType":"fund","areaCode":"cn","market":"a","fundStatus":"normal","stockCode":"011295","tickerId":11295,"shortName":"中信保诚量化阿尔法股票C","__csrcFundId":4563,"lastUpdated":"2025-01-04T00:32:08.276Z","inceptionDate":"2021-04-19T16:00:00.000Z","exchange":"jj","followedNum":8,"fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","status":"normal","masterFundFlag":null,"activeFundFlag":null,"classificationFlag":null,"closedEnd":null,"etfFundFlag":null,"feederFundFlag":null,"indexFundFlag":null,"lofFundFlag":null,"pensionTargetFlag":null,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj"}],"shareholdings":[{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":300750,"holdings":56800,"marketCap":22816560,"netValueRatio":0.0358,"quarterlyChange":0.09377552687469404,"stock":{"stockCode":"300750","exchange":"sz","stockType":"company","tickerId":300750,"name":"宁德时代"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":600519,"holdings":13000,"marketCap":18850000,"netValueRatio":0.0295,"quarterlyChange":0.052876167240301974,"stock":{"stockCode":"600519","exchange":"sh","stockType":"company","tickerId":600519,"name":"贵州茅台"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":601318,"holdings":322700,"marketCap":18322906,"netValueRatio":0.0287,"quarterlyChange":-0.1698830409356732,"stock":{"stockCode":"601318","exchange":"sh","stockType":"company","tickerId":601318,"name":"中国平安"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":601899,"holdings":418400,"marketCap":13690048,"netValueRatio":0.0215,"quarterlyChange":-0.05076878445024502,"stock":{"stockCode":"601899","exchange":"sh","stockType":"company","tickerId":601899,"name":"紫金矿业"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":300308,"holdings":19600,"marketCap":11160436,"netValueRatio":0.0175,"quarterlyChange":-0.06654098360655702,"stock":{"stockCode":"300308","exchange":"sz","stockType":"company","tickerId":300308,"name":"中际旭创"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":600036,"holdings":280700,"marketCap":11037124,"netValueRatio":0.0173,"quarterlyChange":-0.042075079592597375,"stock":{"stockCode":"600036","exchange":"sh","stockType":"company","tickerId":600036,"name":"招商银行"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":601138,"holdings":174800,"marketCap":8995208,"netValueRatio":0.0141,"quarterlyChange":-0.16619693163324978,"stock":{"stockCode":"601138","exchange":"sh","stockType":"company","tickerId":601138,"name":"工业富联"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":333,"holdings":112100,"marketCap":8558835,"netValueRatio":0.0134,"quarterlyChange":-0.023032629558541684,"stock":{"stockCode":"000333","exchange":"sz","stockType":"company","tickerId":333,"name":"美的集团"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":300502,"holdings":17660,"marketCap":7820554,"netValueRatio":0.0123,"quarterlyChange":0.027757148161901002,"stock":{"stockCode":"300502","exchange":"sz","stockType":"company","tickerId":300502,"name":"新易盛"}},{"date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockId":600900,"holdings":288600,"marketCap":7803744,"netValueRatio":0.0122,"quarterlyChange":0.002433075036404553,"stock":{"stockCode":"600900","exchange":"sh","stockType":"company","tickerId":600900,"name":"长江电力"}}],"bondHoldings":[{"_id":"69e7d72d6201787ae12a4b85","date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockCode":"019741","stockName":"24国债10","holdings":5000,"marketCap":511534,"netValueRatio":0.0008,"lastUpdated":"2026-04-21T19:59:41.427Z"},{"_id":"69e7d72d6201787ae12a4b86","date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockCode":"123254","stockName":"亿纬转债","holdings":417,"marketCap":55905,"netValueRatio":0.0001,"lastUpdated":"2026-04-21T19:59:41.431Z"},{"_id":"69e7d72d6201787ae12a4b87","date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockCode":"127110","stockName":"广核转债","holdings":313,"marketCap":45415,"netValueRatio":0.0001,"lastUpdated":"2026-04-21T19:59:41.434Z"},{"_id":"69e7d72d6201787ae12a4b88","date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","fundId":3000000004716,"stockCode":"111022","stockName":"锡振转债","holdings":230,"marketCap":34142,"netValueRatio":0.0001,"lastUpdated":"2026-04-21T19:59:41.437Z"}],"lastFsMetrics":{"latestTurnoverRate":4.153809799400848,"latestTurnoverRateDate":"2025-12-30T16:00:00.000Z"}},"list":[{"_id":"69e7d56c6201787ae129efe4","date":"2026-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-04-20T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"宏观方面，一季度全球宏观经济主要受到地缘冲突升级与货币政策预期摇摆的双重扰动。海外方面，美以伊冲突超预期爆发，霍尔木兹海峡封锁推升油价中枢至百美元以上，全球市场从交易“通胀预期”逐步转向担忧“需求破坏”，美联储降息预期反复修正，强势美元对新兴市场形成压制。国内方面，宏观环境延续“政策发力+再通胀”的稳健基调，财政与货币协同支持“十五五”开门红，PPI同比降幅持续收窄，企业盈利预期改善；经济结构转型深化，高端制造、AI算力、新能源等新质生产力领域工业增加值持续增长，有效对冲了地产部门的拖累。整体看，一季度中国经济在外部冲击下展现出较强韧性，通胀温和回升与产业升级成为宏观主线。  股票市场方面，一季度A股市场整体呈现前高后低、震荡分化的格局。开年在“十五五”规划开局及政策靠前发力支撑下风险偏好温和回升，但进入3月后，美以伊冲突超预期升级、油价飙升及全球滞胀担忧升温，引发风险资产显著回调，上证指数季度末回吐大部分涨幅。行业层面，结构性特征鲜明，上游资源品受益于油价与大宗商品价格上行表现强势，AI算力硬件、出口优势制造等板块相对抗跌；房地产链、商贸零售、非银金融等内需顺周期板块表现相对靠后。市场风格方面，一季度经历了从成长小盘占优向价值红利回归的切换，1-2月AI与机器人产业链驱动成长风格领先，3月地缘冲击下高股息、低波动资产防御价值凸显。整体而言，一季度A股在外部冲击下波动加大，但产业升级与能源安全主线仍具中期韧性。  报告期内，本基金坚持有逻辑的量化，策略方面以基本面因子主，综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，适度增加基于市场微观结构等交易行为的策略，提高策略整体稳定性，并通过量化的方法进行风险管理，适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并积极参与网下新股申购。  展望2026年二季度，中国经济有望延续稳健修复，“十五五”重大项目加速落地将支撑基建与制造业投资共振，PPI温和回升提振企业盈利与补库意愿，新质生产力继续对冲地产拖累；海外地缘冲突的极端冲击或于二季度迎来缓和窗口，油价回落缓解滞胀担忧，外部流动性压力边际改善。A股市场有望演绎先抑后扬、中枢抬升的修复行情；若地缘问题出现缓和，叠加政治局会议稳增长加码，市场有望迎来风险偏好的回升，核心矛盾将从外部冲击回归盈利驱动，一季报高增长的方向有望成为企稳后的主线。风格上短期价值红利仍具防御价值，而风险偏好修复后超跌的科技成长或具有更大的弹性。综合考虑政策托底、盈利修复与估值情况，对二季度市场保持中性偏乐观态度。  基金投资运作方面，本基金继续以多因子量化投资策略为主，以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性，认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。","lastUpdated":"2026-04-21T19:52:12.600Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2026年第1季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1470728","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69ca7aa47ecbd37c10afbc21","date":"2025-12-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2026-03-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"全球宏观方面，2025年全年呈现出典型的“预期差交易”特征，上半年在关税抢跑与财政扩张的共振下，全球经济展现出相对超预期的增长韧性，但主要依靠库存周期回补与政策托举，内生性动能并不稳固。进入下半年，随着美国财政脉冲见顶及补库需求降温，经济增速自然回落，但得益于“大而美法案”对长期投资的拉动以及服务消费的相对稳定，美国经济实现软着陆成为市场共识。与此同时，全球通胀在下半年表现出较强的黏性，美国关税影响沿着供应链逐步传导，叠加能源价格的扰动，使得美联储降息预期反复修正，美元阶段性走强的预期对新兴市场风险偏好构成一定压制。  中国宏观方面，2025年中国经济在结构分化中稳步前行，全年实现了预期增长目标。从增长动能看，上半年出口在抢出口效应下表现较为强劲，成为经济的重要支撑；下半年随着存量及增量政策组合拳的持续发力，基建与制造业投资有效对冲了地产下行压力，国内需求逐步回暖。产业结构层面，新质生产力加速落地，AI与半导体等先导产业进入业绩释放阶段，成为宏观叙事中较鲜明的结构性亮点。地产市场延续筑底回升态势，尽管前端投资依然谨慎，但在政策托举下销售端与库存压力均有所缓解，对经济的拖累进一步有所收窄。展望未来，随着内需循环的畅通与微观主体信心的持续修复，中国经济有望由恢复性增长向扩张性增长逐步切换。  股票市场方面，2025年A股市场在政策支持与产业升级的双重驱动下走出震荡上行的结构性行情，全年上证指数上涨18.41%，沪深300指数上涨17.66%；万得全A全年成交额突破405万亿元，创历史新高，增量资金持续涌入。市场风格方面，上半年AI算力、半导体等科技板块率先启动，三季度随着政策持续加码叠加产业升级驱动，市场风险偏好显著提升，成长风格整体占优。行业层面分化特征较为明显，有色金属、通信、电子等行业表现相对居前，食品饮料、煤炭、美容护理等行业表现相对疲软，市场风格轮动节奏较快。沪深300指数成分股内成长、盈利、景气度等因子全年表现较突出，价值类因子上半年表现平稳，下半年则有所回撤，大盘核心资产整体表现较强势；基本面因子在下半年有所波动，但全年整体仍保持了较好的收益贡献。  报告期内，本基金坚持有逻辑的量化，策略方面以基本面因子为主，综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，适度增加基于市场微观结构等交易行为的策略，提高策略整体稳定性，并通过量化的方法进行风险管理，适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并积极参与网下新股申购。","lastUpdated":"2026-03-30T13:29:08.705Z","mo":"展望2026年宏观经济，内需有望接力外部需求将成为增长主线。随着全球贸易秩序重构深化，出口拉动作用或将边际减弱，经济增长动能或将更多向内需倾斜；在“两重”建设及消费潜能释放驱动下，基建投资与服务业消费有望成为稳定基本盘的核心力量。政策预计将继续加力，围绕新型消费与高端制造升级推出结构性工具，以对冲地产行业在供需重塑期的波动。随着美联储步入降息周期，全球流动性趋于宽松，人民币资产吸引力有望提升。整体看，2026年中国经济将处于库存周期由被动去库向主动补库切换的关键阶段，企业盈利修复值得期待，结构性产业升级预计将继续带来优质投资机会。  展望2026年A股市场，市场有望从前期的估值修复逐步过渡至盈利驱动阶段，整体或呈现震荡中枢上移的格局。科技成长或仍是主线，AI应用落地、国产替代突破及商业航天产业化，有望催生结构性戴维斯双击；同时，伴随宏观经济企稳，部分顺周期板块（如具备提价能力的消费品、供需改善的先进制造）的盈利弹性可能将逐渐显现。流动性充裕的环境下，具备高股息和稳定现金流的红利资产大概率仍具备底仓配置价值。市场需重点关注物价温和回升能否持续验证内需及通胀回暖，以及民企资本开支意愿是否出现实质性提升。整体来看，对2026年中国资产的表现可持相对积极态度，但需警惕外部环境潜在扰动，市场风格预计维持较快轮动，配置上仍建议保持均衡。   基金投资运作方面，本基金继续以多因子量化投资策略为主，以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性，认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2025年年度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1451666","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dc2","date":"2025-09-29T16:00:00.000Z","declarationDate":"2025-10-26T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"宏观方面，三季度全球经济在政策博弈与结构性调整中展现出较强韧性。海外方面，主要经济体货币政策出现转向，美联储于9月开启降息周期，全球流动性环境迎来拐点，美国此前推出的关税政策对全球贸易体系的冲击尚未完全显现，外部环境整体在贸易保护与经济支撑和就业稳定之间寻求微妙平衡，全球贸易总额及制造业仍保持增长；国内方面，经济整体延续稳中有进的态势，但内需不足问题仍存在。“反内卷”治理在钢铁、煤炭、新能源汽车等重点行业持续推进，对抑制低价无序竞争、推动工业品价格降幅收窄起到了积极作用。经济增长动能方面，高新技术制造业持续保持高景气，但房地产市场仍处调整阶段，其修复前景是未来内需回暖的关键变量。  股票市场方面，三季度A股市场在宏观环境改善和增量资金驱动的背景下走出震荡上行的行情，流动性宽裕和基本面弱复苏的矛盾则对行情的结构造成重要影响。季度初主要驱动因素为中美关系缓和及“反内卷”政策预期升温，市场风险偏好持续回升，指数开始出现单边上行的走势；进入八月后，在增量资金驱动下，AI算力成为市场最强主线，带动TMT板块强势领涨，市场交易活跃度显著提升，也带来了交易拥挤度的提高，进入九月后市场风格开始出现高低切换和轮动。整体来看，三季度A股韧性较强，成长风格显著领先价值风格，宽松的流动性环境是核心因素。与此同时，相对偏弱的内需环境对基本面仍有一定制约，未来随着经济逐步复苏和基本面改善，市场的核心驱动有望从当前的流动性向公司盈利切换。  报告期内，本基金坚持有逻辑的量化，策略方面以基本面因子为主，综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，适度增加基于市场微观结构等交易行为的策略，提高策略整体稳定性，并通过量化的方法进行风险管理，适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并积极参与网下新股申购。  展望四季度，市场或延续结构性行情。宏观经济层面，国内预计将延续“稳中求进”的政策基调，预计财政端可能采用新型政策性工具重点支持消费内需及新质生产力方向，以有效对冲地产下行压力；货币端则侧重精准滴灌，若美联储降息周期延续，国内政策将获得更大空间。A股市场或将延续“震荡上行，结构主导”的特征，核心支撑来自持续的增量资金与明确的政策呵护。科技成长主线依然占优，但需关注短期的交易拥挤度，伴随“反内卷”政策优化与估值修复需求，风格有望趋向均衡。后续需重点关注业绩验证与外部波动冲击，但在产业升级与政策托底双重驱动下，行情整体依然值得期待。  基金投资运作方面，本基金继续以多因子量化投资策略为主，以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性，认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.819Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2025年第3季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1369794","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dc1","date":"2025-06-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"全球宏观方面，上半年受到关税前置效应的影响，以及弱势美元和美国财政扩张的影响，全球经济呈现出“脆弱韧性”的特征。短期来看，中美关税缓冲期延长，转口贸易及企业囤货等行为支撑全球贸易，但对总需求存在一定透支，叠加美国“大而美法案”落地，推升美国长期财政赤字，预计下半年美国经济内生需求将展现疲软；美国关税对供应链及价格的传导预将在下半年有所体现，美国通胀存在超预期的可能，对新兴市场造成一定的输入压力。  中国宏观方面，上半年中国宏观经济展现出稳健复苏态势，总体运行平稳。从产业结构来看，服务业在消费回暖带动下整体保持扩张，生产性服务业如电信、建筑等行业表现活跃，成为经济增长的重要支撑。消费性服务业如餐饮、出行等行业出现阶段性回落，反映出消费复苏的均衡性仍有待改善。房地产市场投资降幅有所收窄，整体处于筑底阶段，对经济增长的影响逐渐减弱。基建投资则在政策支持下稳步发力，为经济托底。展望未来，随着政策的进一步落实与市场活力的提升，中国经济有望延续稳定复苏势头，经济结构亦有望进一步优化。  股票市场方面，上半年A股市场整体呈现震荡上行的走势，指数中枢温和抬升，结构性分化显著，小市值板块表现优于大盘蓝筹，其中中证红利下跌3.07%，沪深300指数上涨0.03%，中证500指数上涨3.31%，中证1000指数上涨6.69%，中证2000指数上涨15.24%；行业层面分化较大，有色金属、银行、传媒、国防军工、计算机等行业表现较好，而煤炭、房地产、食品饮料、石油石化、交通运输等消费及内需相关行业表现较差；市场风格呈现快速轮动状态，整体上小市值、反转、量价、成长等因子表现较好，盈利及价值类因子表现相对较弱，基本面选股因子超额收益持续修复，市场整体波动率有所下降。  报告期内，本基金坚持有逻辑的量化，策略方面以基本面因子为主，综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，适度增加基于市场微观结构等交易行为的策略，提高策略整体稳定性，并通过量化的方法进行风险管理，适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并积极参与网下新股申购。","declarationDate":"2025-07-17T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.816Z","mo":"展望下半年宏观经济，国内预计将通过出口多元化、高附加值转型(高新技术产品占比提升)、新质生产力发展等方式对冲外需的不确定性，平衡地产对于经济的影响。随着企业抢出口效应减退，内需消费对经济增长的贡献将有所提升；政策端预计将聚焦“设备更新+消费以旧换新”以提升内需，旅游、文化娱乐等服务消费，以及智能家居、AI终端等新业态有望成为新的经济增长支点。随着美联储降息概率提升，全球政策宽松空间有望进一步打开，在全球贸易秩序重构大背景下，结构性产业升级预计将带来优质投资机会。  展望下半年A股市场，整体或延续震荡上行的走势，宏观及产业政策将为指数提供韧性支撑。风格层面，科技成长与稳定红利的双主线配置逻辑料将继续深化，新质生产力领域有望进入业绩验证阶段，获得机构资金的认可；低利率环境叠加经济弱复苏背景，高现金流、稳定红利类资产配置价值凸显；消费端供给出清的细分赛道则存在估值修复机会。市场的核心矛盾聚焦于政策的宏观效力与微观感受的时滞效应，外部需警惕关税对出口链的二次冲击，内部需要关注地产销售何时企稳，以及企业资本开支意愿的提升情况，关注基本面与市场情绪的共振拐点。  基金投资运作方面，本基金继续以多因子量化投资策略为主，以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性，认真谨慎应对投资者的日常申赎等工作。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2025年中期报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1342582","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dc0","date":"2025-03-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"宏观方面，一季度美国经济边际放缓，美元美债震荡下行，美股下跌。在抢出口的影响下，国内外需和生产依然保持韧性，对于经济增长有较强支撑；以旧换新政策扩围对消费有所拉动，二手房销售表现亮眼，但经济分化依然明显，量的修复好于价格，信用扩张更多依赖政府债支撑。春节错位影响下CPI同比转负，PPI同比维持低位震荡。政策方面，3月政府工作报告中提及经济增长预期目标为5%左右，赤字率拟按4%左右安排，发行超长期特别国债1.3万亿，安排地方政府专项债4.4万亿，整体符合市场预期，一季度货币政策例会召开，再提“择机降准降息”，货币政策仍维持偏宽松预期。  股票市场方面，一季度A股市场整体呈现出震荡分化的格局，在经历年初的回调后，市场风格由高股息防御性配置逐步转向AI算力基建、人形机器人产业链、高端装备制造等硬科技板块，传统的周期板块表现一般。行业层面，结构性行情特征较为显著，不同行业分化较大，有色金属、汽车、机械、计算机、传媒等行业表现较好，而煤炭、商贸零售、非银行金融、石油石化、房地产等行业则表现较差。市场风格方面，成长风格在一季度优于价值和红利风格，小盘股走势强于大盘股。沪深300内，有效因子以反转、低波、成长类因子为主，价值因子表现一般，小市值整体占优，基本面类因子有所回调，交易行为因子整体表现更为突出。  报告期内，本基金坚持有逻辑的量化，策略方面以基本面因子主，综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，适度增加基于市场微观结构等交易行为的策略，提高策略整体稳定性，并通过量化的方法进行风险管理，适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并积极参与网下新股申购。  展望二季度，市场核心矛盾预计将围绕外部关税冲击与国内政策支持展开，短期受到关税冲击及避险情绪影响，出口依赖型行业或将有所承压，市场风格或将阶段性以防御属性为主；中长期来看，国内目前PPI、地产周期、库存周期等均处于历史低位区间，财政等政策仍有较大空间，包括扩大内需、产业升级等政策，可通过增加逆周期调节力度，对冲外部关税影响；随着政策对冲落地及风险情绪释放，A股可能会迎来性价比较高的中长期配置区间，但需要预防海外经济衰退预期带来的市场补跌对A股的传导风险。  基金投资运作方面，本基金继续以多因子量化投资策略为主，以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性。","declarationDate":"2025-04-20T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.814Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2025年第1季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1266796","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dbf","date":"2024-12-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"2024年，海外市场依旧存在区域分化。美国经济增长虽然在三季度有所放缓，但全年仍然相对比较活跃，美联储从9月第一次降息50个BP后，分别在11月、12月降息25个BP；欧洲经济仍然相对偏弱。国内，上半年整固蓄势为特征，制造业PMI在3、4月份突破50%荣枯线后，在5月到9月处于50%以下。9月26日政治局会议后，政策更加积极。在积极政策下，10月到12月重新回到扩张区间。全年，GDP较2023年增长5.0%。分产业看，第一产业增加值91414亿元，增长3.5%；第二产业增加值492087亿元，增长5.3%；第三产业增加值765583亿元，增长5.0%；经济平稳运行。  股票市场，全年和阶段都呈先抑后扬特征。年初，市场因情绪作用下跌，之后反弹上行。在6月份有下跌，之后在9月下旬快速大幅上涨；之后，A股市场阶段性盘整。全年，沪深300、中证500、中证1000分别上涨14.68%、5.46%、1.20%。分行业看，全年银行、家电、非银金融、交通运输、通信涨幅居前；商贸零售、纺织服装、轻工、医药落后。债券市场，在对未来经济向中等增速过渡预期下及资金追逐无风险收益的背景下，债券收益率整体呈不断下降趋势。10年期国债收益率从2023年底的2.6%左右下降到2024年底的1.68%。  我们认为有效的资产配置或财富管理工具应该具备“收益性、稳定性和差异性”特征，收益（或超额收益）的差异性来源于投资方法论的差异性，有逻辑的量化可能让基金净值表现更好、更稳健。报告期，本基金在投资时力求做有逻辑的量化，综合考虑盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素，从长期维度考察公司运行及股价表现的量化规律和特征，并适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。","declarationDate":"2025-01-20T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.811Z","mo":"展望2025年，我们认为，美国经济因为关税等影响通胀可能上行，经济可能降温；欧洲经济仍可能相对偏弱。国内经济，预期“两新（大规模设备更新和消费品以旧换新）”积极政策进一步推进，货币政策也将更积极。在积极政策推动下，经济信心将进一步恢复，经济将逐步转向稳健运行。预期消费继续修复，基建或有所改善，先进制造也可能有更多机会，同时地产在积极政策下也可能有所好转。  从投资看，本基金继续坚持以长期稳定地跑赢业绩基准且有差异的超额收益为目标，力求做有逻辑的量化。综合考虑盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等因素选择标的，控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外适当参与网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2024年年度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1246991","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dbe","date":"2024-09-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"三季度，随着美国经济有放缓趋势通胀所缓解，美联储在9月18日议息会议上宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点，正式启动了降息。国内经济继续保持平稳，PMI在7、8、9三个月仍低于50%，不过9月份的49.8%较之前有所好转。1—8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46527.3亿元，同比增长0.5%，较1-6月的同比增速3.5%有所回落。出口方面，1-8月份，货物进出口总额285838亿元，增长6.0%。其中，出口164552亿元，增长6.9%；进口121286亿元，增长4.7%。消费方面，1-8月份，社会消费品零售总额312452亿元，同比增长3.4%，较上半年的3.7%的增速有所收窄。投资方面，1—8月份，全国固定资产投资（不含农户）329385亿元，同比增长3.4%，较上半年的3.9%的增速有所收窄。政策方面，针对经济活跃有所下降的情况，政策表现得越来越积极，9月政治局会议讨论经济，提及“加大财政货币政策逆周期调节力度”“促进房地产市场止跌回稳”等。央行在7月OMO利率下调10bp后，9月继续下调20bp。9月发布会提及创设新的政策工具支持股票市场发展。  股票市场，三季度A股市场先抑后扬。到9月13日，沪深300一度下跌8.7%，之后又快速上涨。三季度，沪深300、中证500、中证1000分别上涨16.07%、16.19%、16.60%。分行业看，非银金融、综合金融、房地产、消费者服务、计算机等涨幅居前。债券市场，三季度前两个多月，在经济增速下行预期下，利率债曲线整体呈下行趋势，但随着9月下旬市场对经济和股票市场的预期更积极，债券收益率快速上行。  报告期，本基金认为有逻辑的量化可能表现更稳健。综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，并适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。  四季度，美国经济可能继续降温；欧洲经济可能相对偏弱。国内经济，随着“两新（大规模设备更新和消费品以旧换新）”积极政策逐步落地，预期经济信心有所恢复，经济将逐步转向稳健运行，消费也继续保持平稳修复，基建或有所改善。另外地产在积极政策下也可能有所好转。  从投资看，本基金继续以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考虑盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，控制行业暴露和规模因子暴露程度，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外适当参与网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性。","declarationDate":"2024-10-23T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.809Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2024年第3季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1169643","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dbd","date":"2024-06-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"上半年，美国经济仍然保持较强的态势，劳动力紧张和通胀情况有所缓解，周边市场也保持相对比较强的预期。国内经济继续保持平稳，国内生产总值增速为5%。虽然PMI在6个月中有4个月低于50%，但整体平稳；出口方面，在海外较好背景下，上半年仍然保持正增长，韧性较强；消费稳步扩大。今年以来，一系列扩内需促消费政策持续发力显效，消费潜力不断释放，服务消费增势良好，消费需求延续恢复态势，拉动经济增长的主动力作用显著；投资平稳增长。随着大规模设备更新、超长期特别国债等举措加快落地，重大工程项目建设全力推进，有效投资持续扩大，关键性作用进一步发挥。  股票市场，上半年A股维持震荡状态。年初，因为预期不佳，市场出现下跌，之后反弹企稳，到6月底，沪深300微涨0.89%，中证500、中证1000分别下跌8.96%、16.84%。分行业看，银行、高速公路、电力、采掘、有色金融等涨幅居前；商贸零售、医药生物、消费服务、计算机板块跌幅居前。债券市场，在经济增速下行预期下，利率债曲线整体呈下行趋势。政策方面，4月政治局会议定调积极，强调政策保持必要力度，对地产表述发生明显转变，提及“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，5月17日央行下调首付比例、房贷利率等，宽松力度较大，各地逐步因城施策积极推动地产销售。  报告期，本基金仍然认为有逻辑的量化可能表现更稳健。综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，保持低换手率特征。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。","declarationDate":"2024-07-17T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.806Z","mo":"下半年，预期美国经济虽然有望继续维持韧性，但将有所降温；欧洲经济可能相对偏弱。国内经济，预期出口表现可能依然较好，消费继续保持平稳修复，基建或有所改善，在收入预期疲弱的背景下地产销售仍是等待好转。整体看预期经济相对平稳。  从投资看，本基金仍然以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考虑盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外适当参与网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2024年中期报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1142290","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dbc","date":"2024-03-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"海外经济，一季度美国经济表现依然强劲，制造业PMI触底回升，劳动力市场供需紧张，通胀整体有所反弹，美债和美元指数上行，美联储降息预期降温。海外制造业回暖对国内出口订单支撑明显，带动生产和制造业表现相对偏强，外需整体好于内需。国内，经济进一步回升。一季度，制造业PMI 在1、2月低于50%后在3月份站在荣枯线上方；非制造业商务活动指数则在荣枯线上方进一步扩张，表明经济活动进一步恢复。从工业生产看，1—2月份，按可比口径计算全国规模以上工业企业实现利润总额9140.6亿元，同比增长10.2%。从消费端看，1—2月份，社会消费品零售总额81307亿元，同比增长5.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额74194亿元，增长5.2%。政策面继续保持积极的政策推动经济稳步增长。  股票市场，A股在1月份下跌后快速回升。沪深300、中证500、中证1000分别上涨3.10%、下跌2.64%、下跌7.58%。分行业看，银行、煤炭、家电、有色金属、公用事业等上涨；医药生物、计算机、电子等下跌。债券市场，在市场预期下利率整体呈下降趋势，10年期国债收益率从12月底的2.6%左右到3月底降至2.3%左右。  报告期，本基金认为有逻辑的量化可能表现更稳健。综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，保持低换手率特征。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。  展望二季度，美国经济有望继续维持韧性，库存周期或将回升，二次通胀压力上升，而欧洲经济相对偏弱，以上因素或支撑美元走强，人民币仍将承压。国内出口表现可能依然较好，消费平稳修复，基建或进入开工旺季，但房价和收入预期疲弱的背景下地产销售或难以明显好转，基本面分化仍可能延续。政策可能也将保持积极，以保持经济长期稳定增长。  股票市场，在估值相对偏低、经济进一步向好的情况下，虽然短期可能有波动，但中长期继续保持乐观。因为无风险利率下降，低估值组合仍然是可以配置的对象之一；另外，随着国内社会经济活动回归活跃，企业盈利将逐步恢复，传统行业和代表未来经济和产业方向的新兴产业公司盈利都可能增长。  从投资看，本基金继续以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性。","declarationDate":"2024-04-18T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.803Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2024年第1季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1066237","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dbb","date":"2023-12-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"2023年，国内经济经历了快速修复到逐步放缓整固。一季度，制造业PMI 处于50%的荣枯线上方，之后回落、回升、回落，到12月份制造业采购经理人指数在荣枯线下方整固；非制造业商务活动指数虽然冲高后回落，但一直处于荣枯线上方。12月，经季节调整的非制造业商务活动指数为50.4；其中，12月建筑业商务活动、服务业商务活动指数分别为56.0和49.3。全年，GDP增速为5.2%，规模以上工业增加值比上年增长4.6%，并呈上升态势。全国规模以上工业企业利润下降2.3%，降幅呈逐步收窄趋势。从消费端看，全年，社会消费品零售总额471495亿元，比上年增长7.2%。其中，除汽车以外的消费品零售额422881亿元，增长7.3%。政策面，上半年，在保持定力的同时，继续呈积极态势对经济形成支撑；下半年，中央经济工作会议又提出2024年要“坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。”海外，虽然一季度美国硅谷银行和签字银行、欧洲瑞士信贷的风险事件扰动了全球金融市场，但美国经济继续保持活跃；在通胀放缓的背景下，美联储暂停加息，市场对美国经济软着陆的预期增强。预期外部经济将保持正常水平。  股票市场，A股呈整固态势。沪深300、中证500、中证1000分别下跌11.38%、7.42%、6.28%。分行业看，通讯、传媒、计算机、电子、采掘等上涨；房地产、非银金融、银行等下跌。债券市场，上半年市场经历了“强预期强现实-强预期弱现实-弱预期弱现实”的转变，春节前利率有所上行，随后震荡，3月后趋势性下行；下半年同样先涨后跌，10年期国债收益率从9月底的接近2.8%到12月底降至2.6%左右。  全年，本基金仍然认为有逻辑的量化可能表现更稳健。综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素，兼顾长期统计规律和金融逻辑来构建股票组合，从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，保持低换手率特征。同时，控制可能的风险，以期获得相对稳定的超额收益。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。","declarationDate":"2024-01-18T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.801Z","mo":"展望2024年，国内，在积极政策推动下，社会经济或将进一步向好。政策可能也将保持积极，以保持经济长期稳定增长。海外，虽然美国欧洲等的经济增长可能放缓，但预计其经济或将软着陆。   股票市场，在估值相对偏低、经济进一步向好的情况下，虽然短期可能有波动，但中长期继续保持乐观。随着国内社会经济活动回归活跃，企业盈利将逐步恢复，传统行业和代表未来经济和产业方向的新兴产业公司盈利都可能增长。债券市场，预期货币政策仍将相对积极，预期后续水平相对平稳。  从投资看，本基金继续以稳定地跑赢业绩基准为目标。力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，适当参与网下新股申购等力求提高收益，必要时本基金用股指期货多头套保管理流动性。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2023年年度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=1049387","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dba","date":"2023-09-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"三季度，随着积极政策的推进和落实，国内经济进一步修复。继6月份制造业PMI回落幅度收窄后，7、8月继续收窄，并在9月份回到荣枯线上方，并且新订单指数也在8、9月份重回扩张区间。从生产端看，尽管1-8月全国规模以上工业企业利润增速仍为负增长，但呈逐月收窄趋势，并在8月利润增速由降转增，8月规模以上工业企业利润同比增长17.2%。从消费端看，8月份，社会消费品零售总额37933亿元，同比增长4.6%，比上月加快2.1个百分点；环比增长0.31%。1—8月份，社会消费品零售总额302281亿元，同比增长7.0%。政策面，7月份政治局会议后，出台了从提高个税专项抵扣标准、减半征收证券印花税、降低存款准备金率等一系列政策措施，各地也出台优化房地产政策，这些政策对经济和市场产生了积极支撑。海外，美国在经济较强的背景下，美联储可能继续保持较高利率。虽然高利率使其经济活动成本增加，但预期美国经济不会硬着陆；欧洲经济也继续维持之前的活跃水平。在前期调整后，预期外部经济将保持正常水平。  股票市场，三季度，A股有所调整。沪深300、中证500、中证1000在三季度分别下跌3.98%、5.13%、7.92%。从行业看，传媒、电气设备、计算机、通信跌幅较大；非银金融、采掘等有所上涨。债券市场，三季度债券先涨后跌。10年期国债收益率从6月底的2.67%一度在8月底下降到2.59%，之后震荡上行，又回到2.7%附近。  本季度，本基金仍然认为有逻辑的量化模型可能表现更稳健。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素出发，力求兼顾长期统计规律和金融逻辑来构建股票组合，并尝试长期因素的因子化，同时适当控制行业暴露和规模因子暴露，继续保持低换手率特征。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的风险，以期获得相对稳定的超额收益。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。  展望四季度，海外，预计美国欧洲等的经济增长将放缓，但不会硬着陆；国内，在积极政策推动下，社会经济或将进一步向好。预计政策也将保持积极，以保持经济长期稳定增长。  股票市场，预期短期仍然可能有波动，但在估值相对偏低、经济进一步向好的情况下，中长期继续保持乐观。随着国内社会经济活动回归活跃，企业盈利将逐步恢复，传统行业和代表未来经济和产业方向的新兴产业公司盈利都可能增长。债券市场，预期货币政策仍将相对积极，利率经过前期调整，预期后续水平相对平稳。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，适当参与网下新股申购等力求提高收益，必要时本基金用股指期货多头套保管理流动性。","declarationDate":"2023-10-23T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.798Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金2023年第3季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=984489","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db9","date":"2023-06-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"上半年，国内经济经历了快速修复到逐步放缓整固的过程。1到3月，制造业PMI 处于50%的荣枯线上方，之后回落，但6月的回落幅度较5月份收窄。从生产端看，上半年全国规模以上工业企业利润增速呈负增长，降幅呈逐月收窄趋势，1-2月增速为-22.9%，1-6月为-16.8%。从消费端看，社会消费品零售总额同比增速呈冲高回落形态，上半年，社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%。政策面，在保持定力的同时，继续呈积极态势对经济形成支撑。央行加大稳健货币政策实施力度稳定经济，在3月降低存款准备金率，在6月下调SLF、MLF、LPR利率。海外，虽然一季度美国硅谷银行和签字银行、欧洲瑞士信贷的风险事件扰动了全球金融市场，但美联储和欧央行仍维持之前的加息节奏；6月，美联储暂缓加息引发对经济的积极预期，欧洲央行仍维持之前的加息节奏。从经济活动看，上半年美国经济继续保持活跃，快速加息引起的“硬着陆”的担忧有所下降。  股票市场，上半年，A股随市场情绪调整。开年，股票市场冲高，之后随着情绪变化回落调整。沪深300略跌0.7%、中证500、中证1000分别涨2.29%、5.10%。从行业看，通信、传媒、计算机、机械设备、家电等涨幅居前；商业贸易、房地产、建筑材料等下跌。债券市场，上半年市场经历了“强预期强现实-强预期弱现实-弱预期弱现实”的转变，春节前利率有所上行，随后震荡下行，10年国债收益率从2.9%附近下行至2.6%附近。  上半年，本基金认为有逻辑的量化模型可能表现更稳健。综合考虑盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素，力求兼顾长期统计规律和金融逻辑来构建股票组合，并尝试长期因素的因子化，同时适当控制行业暴露和规模因子暴露，继续保持低换手率特征。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的风险，以期获得相对稳定的超额收益。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。","declarationDate":"2023-07-18T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.796Z","mo":"展望下半年，海外，预计美国欧洲等的经济增长将放缓；国内，在积极政策推动下，社会经济将进一步向好，经济增速都将提升。货币政策或仍将保持积极。尽管生产消费活动的恢复可能会有前瞻性调整预期，但保持经济长期稳定增长将是政策的长期方向。股票市场，预期短期仍然可能有波动，但在估值相对偏低的情况下，中长期继续保持乐观。随着国内社会经济活动回归活跃，企业盈利将逐步恢复。一方面，传统行业的盈利或将回升；另一方面，代表未来经济和产业方向的新兴产业公司的营收和利润将可能保持增长。债券市场，预期稳增长政策将继续，货币政策仍将相对积极，利率水平相对平稳。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集，同时努力稳健地拓展模型。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，适当参与网下新股申购等力求提高收益。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2023年中期报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=954312","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db8","date":"2023-03-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"一季度，虽然期初社会经济活动放缓， 1-2月全国规模以上工业企业利润下降22.9%。但是，企业对未来经济的信心在逐步恢复。前三个月的PMI均处于扩张区间，1、2、3月份的PMI分别为50.1、52.6、51.9。从政策看，一方面，政策保持积极态势对经济形成支撑；另一方面，央行加大稳健货币政策实施力度稳定经济，并在3月降准。海外，美国硅谷银行和签字银行、欧洲瑞士信贷的风险事件扰动了全球金融市场，但美联储和欧央行仍维持之前的加息节奏。  股票市场，一季度，A股市场随着对经济的预期经历了“快速上涨-回调-恢复”的过程。到3月31日，沪深300、中证500、中证1000分别涨4.63%、8.11%、9.46%。从行业看，计算机、传媒、通信、电子、建筑装饰涨幅居前；房地产、商业贸易、银行等下跌。债券市场，在稳健的政策下，债券市场利率虽然有波动，但整体保持平稳。  本季度，本基金认为有逻辑的量化模型可能表现更稳健。本基金继续综合考虑盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建股票组合，尝试长期因素的因子化，同时适当控制行业暴露和规模因子暴露，在交易频率上继续保持低换手率特征。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的风险，以期获得相对稳定的超额收益。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。  展望二季度，海外，预计美国欧洲等的经济增长将放缓。国内，随着促进经济发展的政策措施的推出和政策效能释放，经济活跃程度和经济增速都将提升。货币政策方面，预期政策仍将相对积极。虽然随着生产和消费活动的恢复可能会有适时的前瞻性调整，但保持经济长期稳定增长将是政策的长期方向。  股票市场，我们认为虽然短期可能有波动，但中长期继续乐观。随着国内社会经济活动进一步提升和内需扩大，企业盈利也将进一步恢复，经济增长将回归常态，各行业将有所表现。一方面，随着经济恢复，传统行业的盈利将回升；另一方面，部分代表未来经济和产业方向新兴产业公司的营收和利润将保持增长，经过调整后估值也更趋合理。债券市场，预期货币政策仍将相对积极，利率水平相对平稳。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，同时考虑到竞争激烈，努力稳健拓展模型。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，在交易频率上继续保持低换手率特征。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，适当参与网下新股申购等争取提高收益。","declarationDate":"2023-04-19T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.793Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2023年第1季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=879761","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db7","date":"2022-12-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"2022年，中国经济表现出强劲的韧性。虽然经历了起伏和冲击，我国全年GDP突破120万亿大关，按不变价计较上年增长3.0%。分产业看，第一产业增长4.1%，第二产业增长3.8%；第三产业增长2.3%；从结构看，新动能新业态发展活跃，转型升级成效显著。从时间看，经济在一季度延续2021年的涨势，之后二季度同比增速回落，三季度反弹，四季度整理。海外经济，通胀与加息成为经济的主线。全年，欧美等发达经济体明显受到通胀困扰，美国CPI一度在6月份达到9.1%，之后虽然有所下降，但持续维持在高位。尽管四季度海外通胀有所缓解，加息步伐放缓，但对后续通胀的担忧并未完全缓解。从政策看，全年政策保持积极态势，对经济形成支撑。货币政策，一季度，在央行加大稳健货币政策实施力度；二季度，资金面整体宽松；三季度，央行继续整体维持宽松基调；四季度，整体仍然维持宽松基调，并降准0.25个百分点。   股票市场，全年整体下行。沪深300、中证500、中证1000分别跌21.63%、20.30%、21.58%。纵向看，1到4月市场逐步下跌，5月份开始反弹，7月份开始调整，10月份筑底，之后上涨。横向看，全年只有采掘涨幅明显，电子、建材、传媒、计算机、电气设备等跌幅最大。债券市场，在积极的政策下，虽然有阶段性调整，在11月份债券收益率也有较大上行，但是整体平稳。  本年度，本基金认为投资价值而不是交易价格更有助基金获取收益，有逻辑的量化模型可能表现更稳健。本基金继续综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素来考察标的，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建股票组合，并尝试长期影响因素的因子化，同时适当控制行业暴露和规模因子暴露，在交易频率上继续保持低换手率特征。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险，以期获得相对稳定的超额收益。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。","declarationDate":"2023-01-16T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.791Z","mo":"展望2023年，海外，预计美国欧洲等的经济增长将继续放缓。国内，随着促进经济发展的政策措施的推出和政策效能释放，预计经济增速将提升。货币政策方面，在生产活动没有充分恢复时，预期政策仍将相对积极；虽然随着生产和消费活动的恢复可能会有适时的前瞻性调整，但保持经济长期稳定增长将是政策的长期方向。  股票市场，我们认为虽然短期可能有波动，但后续乐观。随着国内社会经济活动进一步提升和内需扩大，企业盈利也将进一步恢复，经济增长将回归常态，各行业将有所表现。部分代表未来经济和产业方向新兴产业公司，公司的营收和利润也将保持增长，同时经过调整估值也更趋合理。债券市场，预期稳增长政策将继续，在国内经济恢复的预期下，利率有上行动力。但是，在外部经济不佳的情况下，预期货币政策仍将相对积极，利率水平相对平稳。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。方法选择上，“知道什么不该做，和知道什么该做同样重要”，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，同时考虑到竞争激烈，努力稳健拓展模型。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，在交易频率上继续保持低换手率特征。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，适当参与网下新股申购等力求提高收益。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2022年年度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=871728","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db6","date":"2022-09-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"三季度，国民经济延续恢复发展态势。虽然制造业PMI指数在7、8月份低于50，但是从经济各部分看，生产供给稳中有升，国内市场需求改善，就业和物价整体稳定，经济新动能继续增长。中国经济表现了较强的韧性和潜力。根据国家统计局统计，1—8月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.6%，营业收入同比增长8.4%，企业利润同比下降2.1%。货币政策方面，三季度央行整体维持宽松基调，资金利率中枢仍然低于政策利率。8月MLF和OMO利率超预期下调10bp分别至2.75%/2.0%，当月1/5年LPR报价分别调降5/15bp，9月中旬存款利率跟随调降。存贷款利率的市场化调整对于稳定银行负债成本、减轻实体经济融资压力、提振经济中长期需求有所支撑。海外经济，虽然美国继续紧缩货币政策，其经济却仍保持活跃，但预期随着美联储继续加息进程，后续经济活动将下降。股票市场，指数整体有所盘整回落。沪深300、中证500、中证1000都有不同程度的调整；从行业看，各行业同样表现不一。债券市场，在稳增长政策基调下，利率整体继续下行，流动性整体宽松。  三季度，本基金继续从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建股票组合，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对业绩基准的超额收益。同时，以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能出现的风险。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并参与网下新股申购。  展望四季度，海外，预计美国等将继续延续之前的加息以抑制通货膨胀，经济增长可能减缓。国内，经济将继续保持较强的韧性，随着稳经济一揽子政策和接续政策效能释放，与长期经济结构转型相关的投资后续可能增加。货币政策方面，出口放缓叠加海外流动性收紧对人民币汇率形成一定压力，可能影响短期央行进一步宽松，但预期后续货币政策将继续保持稳健态势以维护经济增长。股票市场，预期后续将相对平稳偏乐观。一方面，在稳增长和宏观经济韧性的趋势下，我们仍判断之前过度调整但长期经营和盈利稳健的还没有表现的传统行业公司可能有修复；另一面，部分代表未来经济和产业方向且估值相对合理的新兴产业也是长期方向，但是应防范长期看盈利增长和估值不匹配的标的可能的潜在风险。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，并适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，继续用股指期货管理流动性，适当参与网下新股申购等提高收益。","declarationDate":"2022-10-24T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.788Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2022年第3季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=802134","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db5","date":"2022-06-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"上半年，经济受到冲击有所波动，4月份制造业PMI一度跌到47.5，但总体看，经济仍保持正增长。制造业PMI在6月份重回扩展区间，上半年GDP同比增长2.5%。从结构看，产业结构升级转型继续推进。1-6月，全国规模以上工业企业实现利润总额42702.2亿元，同比增长1.0%。根据国家统计局统计，在上游煤炭、石油及天然气开采行业利润总额大幅增长（同比增长1.57倍）的同时，电气机械和器材制造业也有明显的增长（17.3%）。对外贸易方面，上半年，我国货物进出口总额同比增长9.4%，其中出口增长13.2%。海外经济，虽然高通胀对经济引发了美联储等的紧缩的货币政策，但美国经济仍保持较高的增速。  股票市场，市场先下跌后反弹，但指数整体有所回落。上半年，沪深300、中证500、中证1000分别下跌9.22%、12.30%、12.67%；从行业看，除采掘上涨31.38%外，其他行业表现不及预期。其中电子下跌24.46%、计算机下跌23.64%、传媒下跌22.25%。金融市场，在稳增长市场预期和政策基调下，流动性充裕，利率整体呈区间波动。  上半年，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，本基金投资股指期货进行多头套保和流动性管理，并在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。","declarationDate":"2022-07-19T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.786Z","mo":"展望下半年，海外，虽然流动性可能继续收紧，经济增长可能减缓，但是预计经济仍然会保持较好的活力。国内，随着积极政策措施的落地，预期消费增速可能企稳恢复，与长期经济结构转型相关基建投资后续可能增加。房地产方面，随着保交楼措施的实施，市场对地产和金融的担忧将进一步缓解，房地产在坚持“房住不炒”的基调下会进一步优化以更好满足基本居住需求。预期后续货币政策将继续保持宽松态势，以维护经济增长。  股票市场，在经历了上半年的波动后，预期后续将相对平稳。一方面，在稳增长和宏观经济韧性的趋势下，之前过度调整还没有表现的传统行业可能有修复；另一面，部分代表未来经济和产业方向又估值相对合理的新兴产业在盈利增长和预期明朗推动下也可能有所表现，但是应防范长期看盈利增长和估值不匹配的标的可能的潜在风险。从量化看，我们仍认为预期长效有逻辑的因子将继续发挥作用。债券市场，预期稳增长政策将继续，货币政策也将继续保持宽松。但是，考虑到货币政策前瞻性，在经济企稳后，预期政策可能有所微调。  从投资看，本基金继续以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险，以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，并适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时，继续用股指期货管理流动性，参与网下新股申购等提高收益。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2022年中期报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=778672","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db4","date":"2022-03-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"一季度，国内经济运行整体平稳，但疫情等因素影响了市场对经济的预期。虽然1、2月份PMI指数保持扩张趋势，但3月份低于50，处于收缩区间。工业，1—2月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额4157.8亿元，同比增长16.7%；但私营企业实现利润总额3291.3亿元，下降1.7%。从结构看，1—2月份，采矿业实现利润总额2335.7亿元，同比增长1.32倍；制造业实现利润总额8759.2亿元，下降4.2%。3月份以来的局部疫情升温对当地经济活动产生了较大影响，工业生产、地产投资、社零等经济指标短期将受到较强冲击。海外，随着疫情持续缓解，社会经济活动常态化。尽管俄乌冲突引发全球大宗商品价格上升和全球金融市场动荡，通胀等因素正在困扰海外经济，但经济整体保持活跃，继续呈恢复的态势。  股票市场，一季度市场震荡下行。沪深300、中证500、中证1000分别下跌14.5%、14.1%、15.5%。分行业看多数行业下跌，其中采掘、房地产涨幅较高，电子、军工、汽车、家用电器跌幅较大。债券市场，一季度，长端利率整体先下后上，春节前经济转弱预期偏强叠加央行降息，10年国债收益率下行突破2.7%，节后宽信用预期逐渐发酵，收益率回升至2.79%。  一季度，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求长期统计规律和金融逻辑的交集，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。  展望二季度，海外，虽然疫情可能有反复，通胀仍可能持续，但预计社会生活和经济活动仍将继续恢复，海外经济将继续好转。国内，虽然短期疫情可能干扰社会经济活动，但中长期看，预期将有更多稳增长政策措施的落地和推进，后续消费增速可能企稳逐步恢复，与长期经济结构转型相关基建投资后续可能增加，房地产在坚持“房住不炒”的基调下会进一步优化以更好满足基本居住需求。预期后续货币政策将继续保持宽松态势，以维护经济增长。  股票市场，经历一季度调整后，预期将相对平稳。一方面，预期局部疫情缓解后将加大“稳增长”力度；另一面，部分过度调整的行业可能有估值修复。预期传统行业和新兴产业在盈利增长或估值修复下都可能有所表现，但我们认为是应防范长期看盈利增长和估值不匹配的标的可能的潜在风险。从量化看，预期长效有逻辑的因子将继续返回作用，阿尔法因子和风控因子的并重可能让股票组合的表现更稳健。债券市场，可以预期稳增长政策将继续，货币政策也将继续保持宽松。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求长期统计规律和金融逻辑的交集，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险，以期获得相对基准的稳健的超额收益。同时，继续用股指期货管理流动性，参与网下新股申购等提高收益。","declarationDate":"2022-04-20T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.783Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2022年第1季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=721961","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db3","date":"2021-12-30T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"2021年，国内经济整体运行平稳，产业结构升级转型继续推进。受疫情等方面因素的影响，PMI指数在上半年保持扩张趋势，下半年呈收缩状态；从消费和固定资产投资的增速看，也呈前高后低的趋势，但整体保持了平稳增长；对外贸易方面，全年货物进出口总额391009亿元，比上年增长21.4%。其中，出口217348亿元，增长21.2%；进口173661亿元，增长21.5%。房地产方面，在坚持“房住不炒”的政策基调下，商品房销售增速继续回落。从行业看，不同产业和行业的差异明显。新兴产业保持了持续增长，上游资源型行业盈利较上年有显著提升。海外经济，虽然有新冠变异病毒的影响，但在注射疫苗等防疫措施的保护下，整体呈持续恢复的态势。  股票市场，不同行业板块股票分化明显。全年，沪深300、中证500、中证1000分别涨-5.20%、15.58%、20.52%，整体上中小盘强于大盘；从行业看，各行业间分化明显，创新产业中的电力设备、周期性行业的有色、采掘、钢铁、化工等全年涨幅居前，而传统的家电、食品饮料、房地产、保险等则跌幅居前。金融市场，在稳增长政策基调下，货币政策整体相对温和宽松，国债收益率整体呈下行趋势，10年期国债收益率从年初的3.18%下降到年末的2.78%。  2021年，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险。同时，本基金用股指期货多头套保管理流动性，并在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。","declarationDate":"2022-01-20T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.780Z","mo":"展望2022年，海外，虽然疫情可能有反复，但随着海外向免疫目标的靠拢和治疗药物获批，预计生活和经济将继续恢复，海外经济将继续好转。国内，随着对经济增速下降的认识更加充分，预期将有更多稳增长政策措施的落地和推进，后续消费增速可能企稳逐步恢复，与长期经济结构转型相关基建投资后续可能增加，房地产在坚持“房住不炒”的基调下会进一步优化以更好满足基本居住需求。预期后续货币政策将继续保持宽松态势，以维护经济增长。  股票市场，在经历了年初调整后，预期后续将相对平稳。一方面，在稳增长的趋势下，去年过度调整的传统行业可能有修复；另一面，部分估值调整的新兴产业在盈利增长的推动下也可能有所表现，但是应防范长期看盈利增长和估值不匹配的标的可能的潜在风险。债券市场，一方面可以预期稳增长政策将继续，货币政策也将继续保持宽松；另一方面，考虑到货币政策前瞻性，在经济增长企稳后，预期政策可能有所调整。  从投资看，本基金继续以稳定跑赢业绩基准为目标。从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多维度考察，力求从长期统计规律和金融逻辑的交集构建选股模型，并适当控制行业暴露和规模因子暴露，并以阿尔法因子和风控因子并重来控制可能的出现的风险，以期获得相对基准超额收益。从量化看，预期长效有逻辑的因子将继续发挥作用，阿尔法因子和风控因子的并重可能让股票组合的表现更稳健。同时，继续用股指期货管理流动性，参与网下新股申购等提高收益。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2021年年度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=715404","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db2","date":"2021-09-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"三季度，国内经济虽然整体仍保持向好趋势，但是因为局部发生的疫情、汛情以及上年基数等原因，经济增速有所放缓。虽然制造业PMI 7、8月还呈扩展状态，但较之前逐月下降，9月份跌到50荣枯线以下。三季度，上游商品价格处于高位徘徊或上涨，特别是9月中下旬部分地区的限电对经济和预期产生了扰动。另外，局部发生的疫情干扰了当地的生活和生产活动，部分消费也受到影响。在坚持“房住不炒”的政策基调下，商品房销售价格涨幅继续回落，部分过热地区房价有所回落。虽然市场开始有各种担忧，但社会总体运行良好，经济仍处于稳定区间。海外，虽然疫情反复一定程度干扰了社会经济生活，但总体呈社会生活进一步恢复正常，随着美国经济的恢复和通胀上升，市场开始预期美联储将推出量化宽松政策。  股票市场，三季度继续分化明显，钢铁、有色、煤炭等周期性行业先涨后跌，食品饮料、电力、房地产先跌后涨。整个三季度，采掘、公用事业、有色、钢铁涨幅居前，家电、传媒、银行跌幅较大。从规模看，三季度沪深300指数下跌6.85%，中证500和中证1000分别上涨4.35%和4.54%。债券市场，在“保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性”政策导向下，市场流动性相对充裕，利率水平在7月份上升后维持在合理水平。10年期国债基本维持在2.85-2.9之间；信用债方面，信用利差基本维持不变。  三季度，本基金从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中寻找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，用股指期货多头套保管理流动性和获取期指折价的超额收益，并在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。  展望四季度，海外，随着新冠疫苗接种推广和治疗药物研发的推进，预计生活和经济将进一步恢复正常，但随着基数的提高，环比恢复速度可能放缓。国内，政府将进一步重视前期扰动事件的影响，进一步综合考虑采取相应措施，兼顾长期目标和短期预期，预计经济将更加平稳。从市场看，经过之前预期的交易，后续可能更偏向确定性。后续周期性行业、成长性行业的波动可能会加大，业绩稳定增长的标的在估值合理的情况下可能更受市场关注。债券市场，在稳定的预期背景下，预计短期内资金面稳定性将进一步加强，可能继续保持平稳。从投资看，本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，继续用股指期货管理流动性，参与网下新股申购等提高收益。","declarationDate":"2021-10-26T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.778Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2021年第3季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=656517","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db1","date":"2021-06-29T16:00:00.000Z","stockId":3000000004716,"sao":"上半年，国内社会生活进一步恢复正常，经济恢复加快，制造业PMI一直处于景气扩张区间，工业企业利润、居民收入都保持了较快增长。由于基数原因，一季度增速明显高于二季度，制造业PMI虽然处于扩张区间但也前高后低。海外，随着疫苗接种推广，各国社会经济活动逐步加速。在经济恢复下，大宗商品价格在一季度也出现了明显上涨，加重了市场对通胀的预期。  股票市场，A股整体成冲高、回落、盘整、再逐步走高的趋势。从规模上看，大小盘呈分化趋势，上半年沪深300微涨0.24%、中证500涨6.93%、中证1000涨6.58%；从行业看，新能源、半导体等新兴产业以及钢铁、煤炭、有色等资源品涨幅明显，传统的金融地产、食品饮料、家电表现不佳。  上半年，本基金从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，用股指期货多头套保管理流动性和获取期指折价的超额收益，并在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。从效果看，因为偏向稳健因子，在成长方面没有暴露，相对基准超额收益并不明显。","declarationDate":"2021-07-19T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.775Z","mo":"展望下半年，尽管新冠病毒变异仍可能会干扰社会生活和经济，但预计经济生活将进一步复苏和回归常态。国内经济经过前面快速恢复，后续增长可能放缓；欧美等经济体因经济恢复滞后，预期继续保持前期速度。从政策看，国内经济可能继续保持稳健。但是如果有向下扰动，不排除适当积极；海外，随着经济恢复，政策可能逐步从宽松向中性回归。股票市场，新能源半导体等新兴行业公司的盈利仍将保持增长，但是估值偏高，预期后续波动加大；传统价值蓝筹行业经过前期调整，风险进一步释放，预计后续将有所表现。从结构上看，一方面，低估值优质蓝筹股仍能赚取长期盈利的收益；另一方面，前期涨幅较大的新兴行业公司股票如果估值趋于合理后也可以作为长期配置标的。  从投资看，本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，继续用股指期货管理流动性，并积极参与网下新股申购等策略提高收益。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2021年中期报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=628859","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476db0","stockId":3000000004716,"sao":"一季度，海外，疫苗接种加速为社会经济生活向常态恢复提供了条件，各国开始重启经济，进入“抗疫”下半场和经济恢复上半场。国内,尽管局部疫情在小范围干扰社会生活，但经济活动继续恢复，制造业PMI指数连续13个月保持在50以上，非制造业商务活动指数也继续呈回升趋势。随着经济恢复，国内货币政策进一步回归常态。对外经济仍保持原有态势。  股票市场，A股市场先涨后跌，行业呈估值恢复特征。市场在1月初快速上涨，春节后又快速回落。一季度，沪深300、中证500、中证1000分别下跌3.13%、1.78%、5.31%。分行业看，钢铁、公用事业、银行、休闲服务、建筑装饰涨幅居前，国防军工、非银金融、通讯、计算机等跌幅居前。债券市场，延续震荡走势，10年国债收益率基本维持在3.1%至3.3%之间波动。在流动性中性背景下，信用利差有所修复，但投资者的风险偏好并未改变。  一季度，本基金从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。  展望2021年二季度，海外，随着疫苗推广，预计疫情将进一步缓解，社会经济生活继续恢复。同时，拜登的新基建计划也有助改善美国经济预期，疫情受到控制后，美国经济也将逐步恢复。国内，在推进疫苗接种背景下，经济和生活将继续回归常态。股票市场，部分前期估值过高行业的估值有所下降，前期低估值行业的估值也有所回升，行业相对估值趋于合理。在过度交易热情消退后，虽然短期会有各种概念的炒作，但中长期看，市场将更理性平衡公司盈利、盈利增长、盈利稳健性与估值的匹配来选择投资标的；预期市场将在一定区间内波动一段时间。从结构上看，一方面，前期涨幅较低的低估值优质蓝筹股仍有可能赚取长期盈利的收益；另一方面，前期估值过高回调较大的股票在估值趋于合理后可能有所反弹。债券市场，预期仍保持一季度状况。  从投资看，本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。","date":"2021-03-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2021-04-20T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.773Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2021年第一季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=568548","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476daf","stockId":3000000004716,"sao":"2020年，我国经济因新冠疫情而跌宕起伏。春节前新冠疫情爆发，政府暂时放缓经济活动同时采取严格公共卫生措施遏制疫情。随着国内疫情受到遏制，经济逐步恢复。尽管后来各地偶有零星疫情，但社会经济活动整体积极向好。海外，欧美等国家和地区在有零星疫情时，采取积极金融财政措施刺激经济，但公共卫生措施不足，疫情恶化也影响了经济。之后，各国政府采取公共卫生措施，但是因为种种原因，大多国家并未能像我国一样采取严格的公共卫生措施，疫情也时有起伏，并在4季度呈现了全年最严重的状态。  海外经济，虽然各国实施积极的财政金融政策在一定程度上缓解了经济和社会生活困境，但海外主要经济体仍受到疫情冲击，失业大幅度上升。疫情的起起伏伏也增加了经济的不确定性。国内经济，一季度，经济活动因为疫情大幅收缩；二季度，疫情受到控制，政府采取积极的货币政策和灵活的货币政策“稳增长”，并提出“六保”、“六稳”，恢复生产活动。因为疫情控制得力，中国经济成为全球的亮点。经季节调整的制造业PMI在3月反弹到52，之后一直保持在50以上。同时，规模以上工业企业利润全年增长4.1%，居民消费也逐步恢复，因海外需求增加，全年商品出口按人民币计算增长4.0%，大幅超年初预期。全年GDP增速为2.5%,成为全球唯一正增长的主要经济体。虽然美国在高科技领域限制，比如进一步扩大对华为供应链的限制、将部分中资企业列入限制名单，但是RECP的达成和中欧全面投资协定将缓解中国长期国际压力，也是对逆全球化的纠正。  金融市场，宽松是上半年政策主线。疫情爆发后，央行开始采用积极政策对冲经济下行稳定市场，在4月份利率下降到年内低点。之后随着经济逐步恢复，央行开始收回过度宽松的政策，市场预期货币政策常态化下，市场利率开始快速回升。股票市场，年初市场上涨，但因爆发疫情，春节前开始调整，春节后大幅下跌，之后市场开始回暖。但是，3月份疫情恶化，全球经济悲观气氛加剧，海外市场大幅下跌，A股市场也随着大幅下跌。进入二季度，国内疫情受到遏制，经济开始恢复，之后国内市场在总体向好的氛围下，整体保持向上趋势。从市场结构看，上半年，医药生物、休闲服务、电子、食品饮料等涨幅居前，采掘、交通运输、银行、非银金融等表现不佳；下半年，电气设备和有色金属大幅上涨，同时食品饮料和休闲服务继续保持强势，商业贸易、通信表现不佳。  2020年，本基金战胜业绩基准为目标，坚持“股票+期货多头”的高仓位。投资中力求从“金融逻辑”与“统计规律”的结合出发寻找有效因子，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益，并采用股指期货多头套保管理流动性。","date":"2020-12-30T16:00:00.000Z","declarationDate":"2021-01-21T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.770Z","mo":"展望2021年，预期国际环境可能进一步改善。加速接种疫苗有助于控制疫情和社会经济恢复正常。美国重返多边主义有助改善国际政治经济环境。中美关系可预测性增强，国际经济与贸易向更积极的方面发展。国内，在大环境改善情况下，经济将继续温和复苏。金融市场，在2021年宏观政策“不急转弯”、货币政策“稳”字当头的总基调下，政策不会“急”，但回归常态趋势。预期会平衡经济发展和防风险。股票市场，在经济温和复苏和逐步推广疫苗接种的背景下，传统经济将持续改善；同时，新经济也将保持较好的发展态势。  2021年，本基金继续以战胜业绩基准为目标，坚持“股票+期货多头”的高仓位。投资仍力求从“金融逻辑”与“统计规律”的结合出发寻找有效因子，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益，利用股指期货多头套保管理流动性。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2020年年度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=549951","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dae","stockId":3000000004716,"sao":"三季度，国内经济活动和社会活动进一步恢复。制造业PMI指数连续7个月保持在50以上，非制造业商务活动指数也持续回升，国内经济进一步回归常态。工业，7、8月份单月的规模以上工业企业利润同比增速即在5、6月份单月转正后进一步提高；消费，在7月当月社会消费品零食总额降幅收窄的基础上，8月份当月名义增速也开始转正；同时，投资也进一步恢复。在国内消费投资恢复的同时，进出口也进一步恢复，根据海关总署统计，三季度我国进出口8.88万亿元，同比增长7.5%，其中出口5万亿元，增长10.2%，进口3.88万亿元，增长4.3%。随着经济恢复，国内货币政策宽松进一步回归常态。海外，随着疫情缓解，各国开始重启经济，经济逐渐开始活跃。但进入9月份，由于部分地区疫情有所反弹，市场对经济担忧增加。中美贸易来看，虽然部分因素有所干扰，但总体正常。  三季度，A股在7月初快速上涨后呈区间震荡，行业间涨幅明显分化。其中，休闲服务、军工、非银金融、电气设备、食品饮料等涨幅居前；通信、农林牧渔、计算机、商业贸易、银行等涨幅较低。债券市场，在货币政策继续回归常态背景下，债券利率进一步走高，到9月末债券利率略低于去年底今年初水平。  三季度，本基金从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。  展望四季度，虽然海外疫情可能有反弹，可能影响经济恢复进程。但一方面，各国防疫经验增加，疫情控制可能会好于上半年；另外，目前看疫苗的研发进度呈乐观趋势，也有助于缩短疫情的影响。虽然美国大选可能有会增加阶段性国际环境的不确定性，但外部环境相对平稳。从国内看，国内旅游持续恢复，消费也继续回升。尽管不排除偶尔会出现局部的病例，但考虑到国内经过几起局部疫情的防控，后续疫情防控会更有效。在深入推进改革和发展经济的大背景下，经济将进一步回归常态，整体向好。  当前价值股的总体估值仍然较低，债券和理财产品收益率将维持在低位，同时，相关部门也在进一步从加强资本市场的制度建设，提高上市公司质量和治理结构，股票的长期配置价值进一步凸显，特别是优势资产更有竞争力。未来增长确定性高的行业和公司可能获得确定性溢价。  从投资看，本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。","date":"2020-09-29T16:00:00.000Z","declarationDate":"2020-10-27T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.767Z","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2020年第三季度报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=490280","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}},{"_id":"69aec8107fea5b3eb0476dad","stockId":3000000004716,"sao":"上半年，新冠疫情对社会经济和金融市场造成极大影响。一月下旬新冠疫情爆发，为应对疫情危机，国内采取一系列公共卫生措施，社会经济活动受疫情影响大幅减少，经济增长放缓。之后，虽然国内疫情受到遏制，但海外疫情开始恶化。为应对疫情影响，各国分别采取积极的经济政策，但不同国家采取的公共卫生政策差异使疫情演化不同，公共卫生政策偏后的国家或地区的后续疫情相对严重。国内，一季度积极防疫控制疫情后，二季度开始“稳增长”，并提出“六保”、“六稳”，恢复生产活动，实施积极的货币政策和灵活的财政政策。随着国内疫情缓解和政策逐步落地，经济开始逐步企稳。受疫情影响，2月制造业PMI从1月的51.2降至35.7，3月经济有所恢复，PMI反弹到52.7；疫情受控后，在积极政策刺激下，之后制造业PMI维持在50以上。二季度GDP同比增速也从一季度的-6.8%恢复到1.6%，规模以上工业企业利润增速、社会消费品零售总额也逐步恢复，经济活动基本恢复。海外经济，受疫情影响，各国虽然采取积极货币和财政政策，但是经济活动仍然受疫情影响，但因为就业等考虑，6月疫情缓解后，美国等开始重启经济。  金融市场，宽松是上半年政策主线。疫情爆发后，央行开始采用积极政策对冲经济下行稳定市场，在4月份利率下降到年内低点。之后随着经济逐步恢复，央行开始收回过度宽松的政策，随着国内经济逐步恢复，市场预期货币政策常态化下，市场利率开始快速回升。债券市场上半年经历了先涨后跌。股票市场，一季度，年初市场上涨，但之后爆发疫情，春节前开始调整，春节后大幅下跌，之后虽然国内情势好转，以及积极的财政和货币政策实施后市场开始回暖。但进入3月份，海外疫情因其政府的公共卫生政策滞后，全球经济悲观气氛加剧，海外市场大幅下跌，A股市场也随着大幅下跌。进入二季度，一方面国内疫情受到遏制，经济活动明显改观；另一方面，海外开始公共卫生政策和经济刺激政策并重，疫情开始缓解，市场预期后续将重启经济，全球疫情预期改善，市场开始逐步恢复。上半年，中小盘强于大盘，沪深300涨1.64%，中证500和中证1000涨11.33%和13.52%；分行业看，医药生物、休闲服务、食品饮料、电子、计算机涨幅居前；采掘、银行、非银行金融、交通运输等跌幅较大。  上半年，本基金从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中选找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。","date":"2020-06-29T16:00:00.000Z","declarationDate":"2020-07-20T16:00:00.000Z","lastUpdated":"2026-03-09T13:16:00.764Z","mo":"下半年，虽然国外疫情仍有反复，外部经济环境大幅改善可能性不大，但是预计国内经济将继续恢复，国内将继续复工复产，后续经济活动将逐步正常。随着经济恢复正常，阶段性超常宽松货币政策可能会有所调整，但整体积极方向不会改变。海外经济，一方面，海外重新开放经济后疫情出现反复，可能让经济恢复呈一定曲折。另外，其他的不确定性也可能干扰市场。因为疫情的复杂性，后续不排除个别地点有偶发新冠肺炎病例。但偶发病例也为后续新冠肺炎一定时期存在情况下如何保持正常经济活动进一步提供了借鉴。  股票市场，当前价值股的总体估值仍然较低，债券和理财产品收益率将维持在低位，股票仍有配置价值。从结构上看，优势资产更有竞争力。其中，基本面率先恢复、景气度处于高位或持续提升的行业和产业不仅会获得基本面改善带来的机会，还可能获得确定性溢价。债券市场，预计仍以震荡走势为主。随着各种债市利空因素集中释放带来影响，债市在持续调整之后的交易和配置价值明显抬升。  下半年，本基金股票投资继续用量化方法，从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察，并结合市场特征在综合运营稳健公司中找被市场低估的股票，适当控制行业暴露和规模因子暴露，以期获得相对基准超额收益。同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等策略提高收益。","fund":{"_id":3000000004716,"stockCode":"004716","stockType":"fund","areaCode":"cn","followedNum":26,"blackenedNum":0,"status":"normal","exchange":"jj","fundType":"stock","ipoDate":"2017-06-04T16:00:00.000Z","setUpScale":215700000,"market":"a","tickerId":4716,"custody":"中国建设银行股份有限公司","name":"中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金","shortName":"中信保诚量化阿尔法股票(004716)","fundSecondLevel":"company","__csrcFundId":4563,"fundStatus":"normal","lastUpdated":"2026-04-30T19:18:10.934Z","masterFundFlag":1,"inceptionDate":"2017-07-11T16:00:00.000Z","fundCollectionId":4000050490000,"currency":"CNY","masterFundShortName":"中信保诚量化阿尔法股票","memoNum":1,"pinyin":"zxbclhaefgpxzqtzjj","managers":[{"stockCode":"db20921878","stockType":"fund_manager","exchange":"fm","tickerId":1016231600,"name":"姜鹏"}]},"announcement":{"linkText":"信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2020年中期报告","linkUrl":"http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/instance_show_pdf_id.do?instanceid=451972","linkType":"PDF","source":"csrc_pdf"}}]}